Waluta jest zdefiniowana przez Arystotelesa trzy funkcje: jednostki rozliczeniowej , przechowywania wartości i środka wymiany . W czasach współczesnych, powtarzał ten stary definicji, ale musi zostać zmienione, w tym poprzez usunięcie wszelkich odniesień do materiałów szlachetnych (z IV th wieku w Chinach) z postępującej dematerializacji wsparcia monetarnego i prawne aspekty wykorzystania pieniędzy - a zwłaszcza prawa, które są związane z prawnym środkiem płatniczym i prawem absolutorium - które są bardziej widoczne. Prawa te są ustanawiane przez państwo i czynią pieniądz instytucją konstytucyjną oraz odniesieniem do terytorium handlowego w postaci rynku narodowego (połączonego jednostką monetarną, wspólnym rachunkiem).
Walutą jest instrumentem płatniczym obowiązującym w miejscu i w danym czasie:
Pieniądze ma spełniać trzy podstawowe funkcje:
Waluta charakteryzuje się pewnością, jaką jej użytkownicy mają co do trwałości jej wartości i jej zdolności do służenia jako środek wymiany. Ma zatem wymiar społeczny, polityczny, psychologiczny, prawny i ekonomiczny. W czasach niepokojów, utraty zaufania może pojawić się waluta konieczności .
Pieniądze na przestrzeni dziejów przybierały najróżniejsze formy: wołowiny, soli, masy perłowej, bursztynu, metalu, papieru, muszelek itp. Po bardzo długim okresie, kiedy złoto i srebro (a także różne metale) były uprzywilejowanymi nośnikami, pieniądz jest dziś głównie zdematerializowany: gotówka, czyli pieniądz fiducjarny , stanowi tylko niewielką część podaży pieniądza .
Każda waluta jest zdefiniowana pod nazwą waluty dla obszaru walutowego . Przybiera formę głównie kredytów depozytowych i notabene banknotów i monet . Waluty wymieniane są między sobą w ramach międzynarodowego systemu walutowego .
Ze względu na znaczenie waluty państwa bardzo wcześnie starają się zapewnić maksymalną władzę monetarną. Określają oficjalną walutę używaną na ich terytorium i zapewniają, że waluta ta jest symbolem i znakiem ich władzy. Stopniowo roszczą one do siebie monopol emisji banknotów i monet oraz wykonywania kontroli nad tworzeniem pieniężnej banków przez ustawodawstwa i polityki pieniężnej w bankach centralnych .
Geneza i historia pieniądza są szeroko omawiane w następujących artykułach:
Zobacz także Proto-waluta
Stworzenie terminuPojęcie paleomoney zostało zaproponowane przez Jean-Michela Serveta, który „ wymyślił termin ” wokół1976-1977, przed „uzasadnieniem jego użycia” w swoim Eseju o pochodzeniu pieniądza opublikowanym w:1979. Oznacza prymitywną walutę . Słowo „waluta” wskazuje, że paleomurrencje pełnią funkcje, które przysługują walucie w najszerszym tego słowa znaczeniu. Przedrostek „paleo-” oznacza, że w oczach Servet waluty te nie są poprzednikami obecnych walut, ale prostymi formami monetarnymi, zaspokajającymi potrzeby środowiska, które je produkuje. W tym zgadza się ze stanowiskiem Karla Polanyi czy Bronisława Malinowskiego , według którego kultura jest niepodzielną całością, w której zachodzą wszystkie instytucje.
ZastosowaniaFunkcją paleomurren jest zaspokojenie zobowiązań społecznych lub rytualnych. Służą do rozliczania urodzeń, małżeństw i żałoby, do wypowiedzenia wojny lub zawarcia pokoju oraz rekompensaty za morderstwa, zniewagi, przestępstwa oraz szkody fizyczne lub moralne. Są zmuszani do zmiany rąk w zależności od okoliczności. Niektóre obowiązki rytualne wymagają posiadania paleo-walut. Można je wtedy kupić lub pożyczyć. Paleomurrencje ustanawiają hierarchie w społeczeństwie. Mogą być środkiem władzy. Formy i zastosowania różnią się w zależności od społeczeństwa, nawet w obrębie społeczeństwa.
KształtyKształty są bardzo różnorodne i zmienne: muszle (obrobione lub nie), zęby psa lub morświna, sklejone pióra, polerowane kamienie itp. We wszystkich przypadkach paleomurrencies mają bezużyteczny, cenny i rzadki charakter.
Szczególną formą proto-tych walutach ( w walucie wygody ) to pieniądze kamień z Yap (Oceania, Mikronezja )
Charakter pieniężnyJean-Michel Servet uważa, że paleomurrencje są genezą pieniędzy. Wiele ich cech zbliża ich do waluty. Mają bezużyteczny, cenny i rzadki charakter. Są znormalizowane i skodyfikowane. Ich techniki wytwarzania są czasami bardzo wyrafinowane. Są zbudowane na zaufaniu.
Paleomurty niezbędne do wykonania obrzędu lub wypełnienia zobowiązań społecznych są czasem pożyczane. Mogą wtedy być przedmiotem zainteresowania.
Trzy funkcje dzisiejszych walut, jednostka rozliczeniowa, instrument płatniczy i instrument rezerwowy, można znaleźć w paleomurrency, pojedynczo lub razem. Kodyfikują i wyróżniają czynności i towary w sposób jednostek rozliczeniowych. Będąc znormalizowanym, zapowiadają środki płatnicze. Biorąc pod uwagę ich rytuały konserwatorskie oraz grę długów i roszczeń, zapowiadają instrument rezerwowy.
Jean-Michel Servet odnotowuje w obrzędach i mitach wielu społeczeństw związek między ekskrementami a paleopieniądzem. W tym łączy się z psychoanalitycznymi interpretacjami pieniądza opracowanymi w szczególności przez Sandora Ferencziego .
Widzieć w paleomurrency genezę pieniądza to ewolucyjna teoria pieniądza. Inni badacze, w szczególności Jacques Mélitz, kwestionują ten pogląd. Wierzą, że fakt monetarny jest wynikiem rozpowszechniania.
Wykorzystanie uprzywilejowanego rodzaju przedmiotu (takiego jak muszle) jako punktu odniesienia do wyceny i używanego jako środek wymiany, a także użycie jednostki rozliczeniowej przez skrybów starożytnych cywilizacji do ustalenia dokładnego opisu ich imperium był uważany od czasów Adama Smitha za znak przejścia od gospodarki barterowej do gospodarki rynkowej. Najstarsza znana waluta – w obecnym znaczeniu tego słowa – została stworzona przez króla Lidii Gygesa , który w 687 rpne. AD , zastępując sztabki złota kawałki elektrum (naturalny stop złota i srebra z lokalnych żył, w tym z rzeki Pactole ) o następujących cechach: niezmienna masa, identyczne kształty i oznaczone znakiem potwierdzającym ich kalibrację.
Rozwój pieniądza metalicznego jest równoległy do rozwoju dużych, politycznie zjednoczonych i centralizujących terytoriów, takich jak Cesarstwo Rzymskie i Chiny Qin . Pieniądze umożliwiają rządzenie na odległość, płacenie żołnierzom i administracji: ten rząd z konieczności obejmuje instrumenty kredytowe lub „ weksle ”: uwierzytelniony dokument umożliwia odblokowanie masy szlachetnego metalu w zamian za usługę.
Po upadku Cesarstwa Rzymskiego , zastosowanie walucie doświadczył regresji w Europie w Wysokich średniowieczu z ograniczeń w handlu i ustanowienia prawie wszędzie od systemów feudalnych pozostawiając niewiele miejsca dla swobód gospodarczych .
W średniowieczu wszystkie jednostki lokalnej waluty były wszędzie definiowane przez odniesienie do ich wagi w złocie lub srebrze . We Francji lordowie, którzy czasami tworzą lokalne waluty, są regularnie wzywani do porządku na mocy rozporządzeń lub rozporządzeń królewskich, w tym rozporządzenia z 1315 roku . Świat muzułmański, inspirowany mennictwa Partów ( III th century ), konfiguruje trimetallic systemu monetarnego.
Wraz z rozwojem handlu międzynarodowego w Europie pojawiła się bankowość we współczesnym znaczeniu. Wenecja , republikańska i niezależna, staje się światową platformą monetarną. Jego sukces opiera się głównie na arbitrażu pomiędzy odpowiednimi cenami złota i srebra pomiędzy Wschodem a Zachodem. Wysusza istniejące pieniądze w Europie, powodując wiele trudności finansowych, a co za tym idzie, promując manipulację monetarną. Z drugiej strony, królowie Francji, na przykład, używali wszelkich sztuczek, aby zniekształcić na swoją korzyść relację między wartością nominalną walut a zawartością metalu. Historia monetarna staje się historią względnej produkcji złota i srebra oraz konsekwencji zmian kursów wymiany między tymi dwoma metalami. Różnią się one w ilości od 1 do 7 i 1-12 z XIV th wieku i końca XIX th wieku .
Do pierwszej wojny światowej oznacza koniec walut indeksowanych do metali szlachetnych: Continental European państwa są w stanie spłacić swoich długów w złocie. Po II wojnie światowej większość walut była powiązana z dolarem, który jako jedyny pozostał teoretycznie wymienialny na złoto. Wojna w Wietnamie zakończy standard złota . W 1976 roku, na mocy porozumień z Kingston , kurs walutowy stał się płynny. To eksplozja międzynarodowego systemu monetarnego spowodowała koniec stałych parytetów w Azji jakieś piętnaście lat później.
W przeszłości historycy antropologii ekonomicznej uważali, że pieniądz pełni cztery główne funkcje (środek wymiany - najbardziej znane pojęcie - jednostka rozliczeniowa, magazyn wartości i standard odroczonej płatności). Współczesne podręczniki ekonomii wyróżniają obecnie tylko trzy funkcje, przy czym do pozostałych zalicza się standard odroczonych płatności (podatki, grzywny).
Toczyło się wiele historycznych debat na temat rozróżnienia między tymi różnymi funkcjami, zwłaszcza że pieniądz, ogólnie akceptowany środek płatniczy , jest zdominowany przez aktywa bardziej dochodowe (takie jak obligacje skarbowe ), a termin „kapitał finansowy” jest bardziej ogólny. oznacza płynność i połączenie wszystkich funkcji pieniądza.
Według szerszej koncepcji pieniędzy ( merytoryczna koncepcja od Karl Polanyi ), to wystarczy, że reaguje obiektów do jednej z tych funkcji, aby była ona kwalifikowana jako „obiektu pieniężnej”.
Z powodu braku pieniędzy, stosunki handlowe i zawodowe może odbywać się wyłącznie w formie handlu wymiennego jedno dobro lub jedną usługę na inny. Aby dwóch agentów A i B wymieniło dobra X i Y, konieczne jest, aby ten, kto posiada X, preferował Y, a ten, kto posiada Y, preferował X. Nazywa się to warunkiem „podwójnej zbieżności pragnień”. Ten warunek ogranicza liczbę sytuacji, w których wymiana handlowa jest natychmiast możliwa w przypadku tych wymian i relacji.
Pieniądz umożliwia przezwyciężenie ograniczeń barteru, stanowiąc wartość wymienną za towary i usługi w takim stopniu, w jakim akceptują go również inni gracze w gospodarce. Waluta ma swoją wartość w układzie zbiorowym, aby używać jej do wszystkich wymian, które w przeciwnym razie wymagałyby wymiany barterowej lub innego rozliczania wymian odroczonych w czasie.
Wymiana jednego dobra na drugie wykorzystuje następnie pieniądze jako pośrednika, który oddziela dwie odrębne operacje: najpierw sprzedaż posiadanego dobra za pieniądze, a następnie zakup pożądanego dobra. Funkcją środka płatniczego , czasami przedstawianego jako czwartą funkcję pieniądza, jest służenie jako wspólny pośrednik jako bezpośredni środek wymiany. Ułatwiając handel w porównaniu z barterem, pieniądze są podstawowym narzędziem wolnego handlu .
KontraktyPieniądze ułatwiają również wypłatę wynagrodzeń wolnych pracowników, które w innym przypadku można uzyskać jedynie na równi lub, bardziej ogólnie, w formie rekompensaty. Te ostatnie metody są uciążliwe, potencjalnie arbitralne i podlegają postępowaniu sądowemu.
Pieniądze ułatwiają pracę zarobkową, podział pracy i zawieranie umów . Daje to wygodny wyraz prywatnym zobowiązaniom wynikającym z wszelkiego rodzaju kontraktów lub publicznych ( grzywien , podatków , podatków ), gdy władza publiczna udziela jej absolutorium.
Jest podstawową instytucją gospodarki nowoczesnych społeczeństw opartych na wolności pracy, produkcji, konsumpcji i oszczędności.
Przez przechowywanie wartości lub oszczędności rozumiemy zdolność instrumentu finansowego lub rzeczywistego do przenoszenia siły nabywczej w czasie. W ten sposób nieruchomość stanowi magazyn wartości, ponieważ można ją kupić dzisiaj i odsprzedać w przyszłości, zapewniając moc nabywczą jej posiadaczowi. Nazywa się to aktywami rzeczywistymi w przeciwieństwie do pojęcia aktywów finansowych lub papierów wartościowych, których częścią są akcje i obligacje.
Zdolność pieniądza jest praktycznie gwarantowana na krótką metę: rzadko zdarza się, aby z dnia na dzień znacznie spadła na wartości, nawet jeśli już to się stało. W dłuższej perspektywie siła nabywcza jednostki pieniężnej jest redukowana przez inflację . Aby uniknąć tego zjawiska, oszczędzający starają się zainwestować swoje oszczędności zamiast trzymać je w formie pieniędzy, chyba że w przypadku paniki.
Gromadzenie pieniędzy jest najbardziej płynnych inwestycji. Zbiorowa skłonność do utrzymywania mniej lub bardziej „płynnych” oszczędności warunkuje wszystkie rynki finansowe i jest ściśle monitorowana przez władze monetarne. Gdy podmioty gospodarcze zwiększają swoje zasoby gotówkowe, dzieje się tak dlatego, że odwracają się od inwestycji, a najczęstszą konsekwencją jest ograniczenie kredytu . Paniki finansowe przejawiają się w gorączce gotówkowej (pieniądz banku centralnego), która poważnie destabilizuje system bankowy.
Pieniądz to jednostka rozliczeniowa, ustandaryzowany sposób wyrażania wartości przepływów i zapasów. Mówimy o rachunek ekonomiczny , gdy ocena ta wykonana jest a priori i rachunkowość , gdy jest dokonywane a posteriori . Istnieją jednostki rozliczeniowe, które nie są pieniędzmi.
Powiernicze waluty (od łacińskiego fides , Trust) jest walutą (lub, bardziej ogólnie, instrument finansowy), którego media mają żadnej wartości i które nie mogą być przekształcone w złoto. To już nie wartość metali szlachetnych służy jako zastaw dla waluty, ale zaufanie społeczeństwa. To zaufanie może być w emitencie, a gdy emitentem jest publiczny bank centralny, zaufaniem jest całe społeczeństwo. Termin fiat money użyto do scharakteryzowania stopu metalu BILLON walut , które miały żadnej wartości. Ale kiedy jednostki monetarne straciły swoją definicję w złocie – to znaczy wymienialność – ( francuski w 1936, dolar amerykański w 1976), cała waluta emitowana przez bank centralny stała się powiernikiem. Ponadto to ciało – stąd określenie „cielesny pieniądz” – charakteryzuje banknoty i monety, a nie zaufanie, ponieważ obecnie wszystkie waluty opierają się na zaufaniu.
Pieniądze biblijnePieniądz biblijny, dosłownie napisany, składa się z depozytów bankowych na rachunkach bieżących w bankach komercyjnych. Wpisy te od dawna przechowywane w rejestrach są teraz zarządzane komputerowo. Stanowią one większość podaży pieniądza , znacznie wyprzedzając banknoty i monety.
Wsparcie elektroniczneWraz z rozwojem narzędzi informatycznych jesteśmy świadkami cyfryzacji waluty. Podczas gdy karta płatnicza przeniosła bank do miejsca transakcji, pieniądz elektroniczny powoduje usunięcie organu kontrolnego podczas wymiany. Również prawo poważnie ogranicza korzystanie z pieniądza elektronicznego ze względu na ryzyko oszustwa, jakie stwarza.
Quasi waluty i miary podaży pieniądzaPodaż pieniądza jest miarą ilości pieniądza w obiegu. Pierwotnie podaż pieniądza odpowiadała rezerwom złota dostępnym w sejfie banku centralnego. Ale porzucenie standardu złota i rozwój biblijnego pieniądza wymagają nowej miary. W rzeczywistości istnieje kilka kwot pieniężnych w zależności od rodzaju liczonych kont. Rzeczywiście, jeśli kredytowy rachunek bieżący reprezentuje dług banku wobec osoby (bank jest prawnie zobowiązany do zapewnienia posiadaczowi rachunku kwoty zapisanej w banknotach), istnieją inne rodzaje rachunków bankowych, takie jak książeczka bankowa A i bardziej ogólnie inne rodzaje długów . W ten sposób wyróżniamy masy monetarne:
Kreacja pieniądza to proces, w którym zwiększa się podaż pieniądza w kraju lub regionie (takim jak strefa euro ). W systemie rezerwy cząstkowej (obowiązkowe rezerwy zdeponowane w bankach centralnych) kreacja pieniądza wynikała zasadniczo z efektu mnożnikowego kredytu , czyli z kreacji długu . Te banki centralne tworzą pieniądze kupując aktywa finansowe jak obligacje skarbowe lub pożyczanie pieniędzy do banków komercyjnych w zamian za IOU. Banki komercyjne mogą również tworzyć pieniądze, udzielając pożyczek osobom fizycznym lub firmom. Ponieważ rezerwy minimalne wymagane przez banki centralne stały się symboliczne lub zerowe, aby nie zaszkodzić płynności banków, ilość pieniądza, jaką mogą tworzyć banki komercyjne, jest obecnie ograniczana głównie przez ostrożne zasady wypłacalności i płynności określone w traktatach. jako Bazylea III .
PrzykładWyobraź sobie, że:
Jest wniosek o kredyt:
Zawsze jest prośba o kredyt:
Tak więc, aby nadwyżka rezerw wynosiła 0, ponieważ całkowity wyciek wyniesie 100.
W tym przykładzie łącznie ze 100 pieniądza centralnego, z czego 71,4 będzie w pieniądzu fiducjarnym i 28,6 w rezerwach obowiązkowych banków z bankiem centralnym, banki utworzą 357, a zwrot depozytów w systemie bankowym będzie 285.6.
Stworzenie trwałego pieniądza może w niektórych przypadkach zrekompensować niezdolność pieniądza dłużnego do osiągnięcia pożądanego poziomu PKB.
Polityka pieniężna to działanie, poprzez które władza monetarna, zwykle bank centralny, działa na podaż pieniądza w celu spełnienia swoich celów. Te, określone w mandacie banku centralnego, mogą obejmować stabilność cen , pełne zatrudnienie , a nawet cele środowiskowe. W krajach zdominowanych przez pieniądz stabilność cen jest głównym lub jedynym celem.
Cele banku centralnego są często sformalizowane w postaci tzw. trójkąta keynesowskiego: wzrost, pełne zatrudnienie, równowaga zewnętrzna. Od początku kryzysu gospodarczego 2008 r. banki centralne coraz częściej uciekały się do niekonwencjonalnej polityki luzowania ilościowego (w języku angielskim, luzowanie ilościowe ).
Polityka pieniężna różni się od polityki fiskalnej. Te dwie strategie wchodzą w interakcje i razem tworzą zestaw strategii .
Rynek pieniężny odnosi się do rynku nieformalnego, na którym instytucje finansowe - Skarby Państwa, banki centralne, banki komercyjne, zarządzający funduszami, ubezpieczyciele itp. - oraz duże firmy (rynek papierów komercyjnych), inwestują swoje aktywa lub pożyczają krótkoterminowo (mniej niż rok lub dwa lata). Ponadto, wraz z przyjęciem płynnych kursów walut , waluty stały się towarem jak każdy inny, dobrem, które można kupić i sprzedać. Rynek pieniężny jest niezbędnym elementem funkcjonowania rynków finansowych .
Pieniądze miały ogromny wpływ na rozwój prawa i odwrotnie. Emisja pieniądza kredytowego jest ściśle regulowana przez prawo bankowe i instytucje kontroli państwowej.
W przypadku braku pieniędzy sankcja publiczna może przybrać tylko formy fizyczne: konfiskata mienia; praca przymusowa. Jest stosunkowo trudny do przechowywania. Waluta umożliwia uproszczenie systemu grzywien i zaproponowanie zniuansowanych sankcji, które za przestępstwa bez większego znaczenia nie mogą utrudniać codziennego życia przestępców.
W sferze cywilnej brak waluty wymusza odszkodowanie , czyli poszukiwanie systematycznego odszkodowania w naturze i często bardzo trudnego do zrealizowania w sprawiedliwy i prosty sposób. Odszkodowanie finansowe było dużym krokiem naprzód.
Władze publiczne są jedynymi zdolnymi dając moc rozładowania do waluty, to znaczy zdolność do gaszenia żadnego długu w tym zobowiązania podatkowe oraz wierzytelności karnych lub cywilnych, w dowolnym miejscu iw dowolnym czasie w obszar, w którym środkiem płatniczym jest prawnym środkiem płatniczym . Nie wszystkie formy pieniężne są koniecznie prawnym środkiem płatniczym. Zazwyczaj dostarczane są tylko banknoty emitowane przez bank centralny i monety . Check generalnie nie jest prawnym środkiem płatniczym. Handlowcy mogą go odmówić.
Jednak odwrotnie, nie jest możliwe dokonywanie wszystkich płatności formą prawnego środka płatniczego . Na przykład we Francji , podczas gdy art. R642-3 kodeksu karnego stanowi, że „odmowa przyjęcia monet lub banknotów będących prawnym środkiem płatniczym podlega karze grzywny przewidzianej dla grzywien drugiej kategorii” . Sąd Kasacyjny powołuje się na art. L112-5 kodeksu monetarnego i finansowego, który stanowi, że „w przypadku płatności w banknotach i monetach dłużnik jest odpowiedzialny za uzupełnienie” .
Teorie ekonomiczne starają się ustalić powiązania między wielkościami, takimi jak ceny, wzrost, bezrobocie, inflacja, stopy procentowe, płace ...
Myśl ekonomiczna o pieniądzach jest wielorakie.
Ilościowa teoria pieniądza wynika z obserwacji, że na ceny wpływa ilość pieniądza w obiegu. Teoria ta została opracowana przez różnych autorów w różnych krajach. Jego prekursorem jest Martin Azpilcueta , pokazy Dominikańska Szkoła Salamance, a my możemy również wspomnieć Mikołaja Kopernika w XVI -tego wieku . Jean Bodin jest pierwszym, który ją sformułował, David Ricardo rozwija swoją pracę, a to Irving Fisher formułuje w 1911 r. równanie ilościowej teorii pieniądza (MV = PT). Został przeformułowany przez teorie monetarystyczne w latach 70. w wersji restrykcyjnej, aby zaatakować teorie keynesowskie .
Dla Johna Keynesa pieniądze nie są neutralne, wręcz przeciwnie, odgrywają aktywną rolę w funkcjonowaniu gospodarki. W swojej książce Tract on Monetary Reform z 1923 r. wskazuje, że inflacja może prowadzić do rewolucji, że reforma monetarna jest konieczna do odbudowy Europy i że lepiej jest zdewaluować niż uciekać się do deflacji. Ostatnio niektóre nowe modele keynesowskie pokazały, że pieniądz odgrywa krótkoterminową rolę w dynamice gospodarczej w zależności od poziomu awersji gospodarstw domowych do ryzyka.
Monetaryzm to nurt myśli ekonomicznej, dla którego działania państwa w sprawach monetarnych są niepotrzebne, a nawet szkodliwe. Refleksja na ten temat jest stara (por. pisma Jeana Bodina , Davida Hume'a , a ostatnio Irvinga Fishera ). Ale odnowicielem tego nurtu jest bez wątpienia ekonomista Milton Friedman (lider szkoły chicagowskiej ), który pomógł zrehabilitować i ożywić ilościową teorię pieniądza wbrew dominującemu wówczas paradygmatowi , keynesizmowi . Polityka pieniężna ponownie więc znalazła się w centrum uwagi i od kilku lat jest jednym z podstawowych instrumentów polityki gospodarczej.
Chartalizm to teoria monetarna. Zgodnie z tą teorią pieniądze są emanacją państwa. Państwo tworzy pieniądze, płacąc ludziom w jego służbie, takim jak żołnierze, i wymagając, aby długi podatkowe jego poddanych zostały uregulowane określoną sumą pieniędzy. Poddani na terytorium kontrolowanym przez państwo są zobowiązani do pracy lub handlu z osobami posiadającymi walutę, aby płacić podatki żądane przez państwo. Zgodnie z tą teorią wartość pieniądza pochodzi bezpośrednio z podatków, które pozwala na rozliczenie. Pieniądze stanowią zatem ułamek władzy państwa.
Ilość pieniędzy jest utrzymywana podczas wymiany gospodarczej (patrz także Atomowość (ekonomia) ). Ochrona pieniądza podczas wymiany ekonomicznej oznacza, że pieniądz ma tendencję do dzielenia się między podmioty gospodarcze zgodnie z rozkładem wykładniczym, niezależnie od charakteru wymiany. W przypadku braku długu rozkład ten zależy tylko od średniej ilości pieniędzy przypadających na agenta, aw przypadku zadłużenia (pieniądz ujemny) zależy również od poziomu autoryzowanego długu.
Pytanie brzmi: jakie zasady obowiązują przy emisji banknotów? Spór powstał w Anglii, najpierw w 1810 r., kiedy Bank Anglii zawiesił wymienialność swoich banknotów na metal, następnie w latach 40. XIX wieku po kryzysie bankowym, w którym upadło kilka banków, a następnie ponownie w Stanach Zjednoczonych w latach 70. XIX wieku w związku na dolary ( Demand Note i United States Note ).
Zasada waluty stanowi, że banknoty zastępują metalowe waluty 1 za 1. Każdy wyemitowany banknot można zatem bez żadnych trudności przeliczyć, co zbuduje zaufanie i pozwoli korzystać z zalet banknotu bez ryzyka niewypłacalności banku. .
Zasada bankowości zakłada, że emisja banknotów musi być dostosowana do potrzeb gospodarki, która, jeśli będzie ograniczana przez niewielki wzrost zasobów metali, nie będzie optymalna. Zgodnie z tą doktryną sam fakt, że społeczeństwo zawsze ma prawo domagać się zwrotu banknotów w złocie wystarcza do zagwarantowania ich wartości, pod warunkiem jednak, że aktywa banku nie tylko w złocie, ale także pod jakimkolwiek inna forma ( doktryna rzeczywistych skutków ) pozostaje wystarczająca.
Ustawa z 1844 r. Prawo bankowe rozstrzyga spór na rzecz zasady waluty , przynajmniej w teorii, gdyż w praktyce w każdym kryzysie będą podejmowane środki wyjątkowe.
Demonetyzacja złota i srebra uczyniła ten spór bardzo przestarzałym, niemniej jednak pozostaje on w formie kwestii gwarancji depozytów i poziomu rezerwy (w pieniądzu banku centralnego) wymaganej od banków.
Srebro zostało zdemonizowane w Stanach Zjednoczonych w 1873 r. w ramach międzynarodowego ruchu, który doprowadził do końca bimetalizmu na rzecz standardu złota. Pytanie silnie agitates amerykańskiego życia politycznego punktu, że „pieniądze partia” jest tworzony który będzie pełnić ważną rolę we wszystkich wyborach prezydenckich i parlamentarnych z końca XIX e wieku obsługiwanego przez państwa producentów tego metalu.
Kłótnia będzie trwała do lat trzydziestych, kiedy Roosevelt częściowo zrekompensuje pieniądze, powodując niedobór w Azji, który utrudni chiński reżim Tchang Kai Checka i mimowolnie będzie promował rewolucję komunistyczną.
Milton Friedman udowodni z perspektywy czasu zwolenników bimetalizmu, pokazując, że niedobór pieniądza spowodowany zniknięciem pieniądza pieniężnego w dużej mierze wyjaśnia recesję, która nastąpiła.
Kwestie monetarne zawsze poruszały Stany Zjednoczone. Po epizodzie hiperinflacji banknotów Kongresu czujemy potrzebę nieco lepiej kontrolowanej kwestii monetarnej. Bank Stanów Zjednoczonych został utworzony w 1791 roku przez Alexandra Hamiltona , którego statut, tymczasowy, trwał 20 lat. Otworzył osiem oddziałów, działał jako depozytariusz funduszy państwowych, zapewniał transfery w całych Stanach Zjednoczonych i działał jako główny płatnik wydatków publicznych. Emitowała banknoty wymienialne na złoto lub srebro. Banknoty te nie straciły na wartości i „cieszyły się powszechnym szacunkiem”.
Konstytucja Stanów Zjednoczonych ściśle określa walutę i przyznaje Kongresowi (łącznie Senat i Izba Reprezentantów) odpowiedzialność za sprawy monetarne. Wywiązała się wielka polityczna kłótnia, jeśli chodzi o odnowienie lub nie franczyzy banku. Prowadzona przez Thomasa Jeffersona zwyciężyła opozycja do odnowienia. Niedługo potem powstał drugi Bank Stanów Zjednoczonych. Tym razem to prezydent Andrew Jackson go udusił.
Idea banku centralnego zanikła przez długi czas (80 lat).
Opinia Jeffersona była dosadna: „Zawsze byłem wrogiem banków: nie tych, które przyjmują depozyty, ale tych, które przekazują ci papierowe banknoty, wypychając w ten sposób uczciwą gotówkę z obiegu. Mój zapał przeciwko tym instytucjom był tak wielki, że na otwarciu Banku Stanów Zjednoczonych bawiłem się jak szalony krzywiznami tych żonglerów-bankierów, usiłujących wyrwać społeczeństwu sprawę ich żonglowania finansami i bezpłodnych zarobków. "
Banki będą rozwijać się w szybkim tempie, zwłaszcza w drugiej połowie XIX -go wieku. Na przykład Wells Fargo otworzył 3500 oddziałów w latach 1871-1900. Westernowie wyjaśniają to szaleństwo bankowe, pokazując, że w każdej tworzonej wiosce natychmiast znajduje się sztafeta pracowitości, salon i… bank. Prawdą jest, że koloniści, którzy uzyskali dostęp do kawałka ziemi, nie mieli żadnych zasobów. Bank zapewnił im ziemię jako zabezpieczenie, a wyniki operacyjne jako źródło spłaty. Dopiero kryzys z 1907 r., który przyniósł liczne upadki banków, na nowo nabrał kształtu idei banku centralnego jako „pożyczkodawcy ostatniej instancji”.
Ale uprzedzenia były takie, że nadano mu neutralną nazwę ( System Rezerwy Federalnej , potocznie zwany FED) i podobny establishment o szerokich uprawnieniach powstał w kilku regionach (stanach). Dopiero długo po wybuchu kryzysu 1929 r. i bankructwie ponad 9000 banków FED uzyskał od Roosevelta w 1935 r. wszystkie uprawnienia prawdziwego banku centralnego (1929: 659 upadków banków, 1930: 1352, 1931 : 2294; do końca 1933 r. prawie połowa banków zniknęła, ponieważ w tym samym roku zbankrutowało 4004 banków). Ale to nie FED zawdzięczamy koniec bankructw bankowych, ale Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów , „ Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów ” (FDIC), która zaoferowała deponentom gwarancje państwowe. W 1934 r. 62 banki przestały płacić. Kryzys bankowy się skończył.
Uwaga: Ta sytuacja powtórzyła się w 2008 roku, kiedy to po kryzysie zaufania po upadku giełd i bankructwie Lehman Brothers to państwa zadeklarowały udzielanie gwarancji deponentom, a nie banki centralne.
Zupełnie nowy historycznie projekt stworzenia jednolitego wielonarodowego obszaru walutowego w Europie jest źródłem niezwykle silnych napięć politycznych. Wywołały one bardzo silne waśnie w partiach rządzących we wszystkich zainteresowanych krajach.
Suwereniści wyjaśniali, że waluta jest podstawowym atrybutem narodu, którego nie można przenieść, i że porzucenie suwerenności monetarnej oznacza porzucenie samej suwerenności.
Lewej kampanię wypowiedzieć projekt euro jako ustępstwo wobec neoliberalizmu i pozbawił państwo jakiejkolwiek polityki pieniężnej ciekawie idące twierdzenia jednej ze swoich domowych peeves, Milton Friedman, który odpowiedział w n o 53 sprężyny 96 Geopolityka pytanie „Czy wierzysz w możliwość wspólnej waluty w Europie” tymi słowami: „W każdym razie nie za mojego życia. Nie więcej w 97 niż w 99 lub 2002! ”.
Obecne zaburzenia monetarne raczej wzmocniłyby chęć przyłączenia się do dużej strefy monetarnej, takiej jak euro, niż opuszczenia jej ochrony. Ekstremalne trudności, jakich doświadcza Islandia, skłaniają do myślenia kraje takie jak Węgry i niektóre kraje bałtyckie, które musiały podnosić bardzo wysokie stopy procentowe ze szkodą dla swojej gospodarki, aby uniknąć zatonięcia swojej waluty. Unikanie nawrotu sytuacji tego rodzaju z konieczności zaciążyłoby na debacie na temat przyjęcia euro przez Węgry. Sytuacja jest taka sama zwłaszcza w Danii i Polsce.
Jednak niektórzy ekonomiści, którzy mimo wszystko opowiadają się za euro, tacy jak Thomas Piketty, krytykują jego kierownictwo przez EBC i zalecają, aby państwom pożyczało państwo przy zerowych lub niskich stopach procentowych, aby mogły spłacić odsetki od długu.
Kryzys ma charakter szczególnie monetarny, gdy oszczędności utrzymywane w pieniądzu tracą całość lub część swojej wartości, albo w wyniku zniknięcia depozytów lub pieniężnych inwestycyjnych papierów wartościowych, albo dlatego, że wartość nominalna jednostki monetarnej znacznie traci swoją siłę nabywczą.
Kiedy waluta była metalowa, tego rodzaju kryzys był możliwy w przypadku masowego napływu metali szlachetnych bez rekompensaty ekonomicznej, w szczególności po szczególnie udanej wyprawie wojskowej (przypadek Hiszpanii po podboju Francji), Ameryce) lub, rzadziej po boomie górniczym. I odwrotnie, może wystąpić niedobór metalu z powodów symetrycznych (zapłata ogromnej daniny, grabieży) lub w wyniku kryzysu zaufania prowadzącego do masowego gromadzenia zapobiegawczego.
Dzisiejsze kryzysy nie mają już charakteru fizycznego. Jednak nadmierne użycie prasy drukarskiej przez jeden lub więcej stanów i odpowiadający temu wzrost podaży pieniądza w obiegu może prowadzić do podobnych rezultatów. Tak czy inaczej, kryzysy zasadniczo przybierają formę ogromnej utraty zaufania.
Istnieje kilka rodzajów:
Deponenci gromadzą się w swoich bankach, aby wycofać swoje depozyty, fizycznie odzyskać swoją walutę w bezpiecznej formie (w zależności od przypadku, metalowej waluty lub prawnego środka płatniczego). Gdyby bank działał zgodnie z zasadą waluty (patrz wyżej ), nic by się nie stało. Ale jeśli bank działa zgodnie z zasadą bankowego , jak to ma miejsce obecnie, to pożyczył innym pieniądze zdeponowane z nim (uzyskanie towarów giełdowych większą wartość, ale mniej dostępne.) I ona nie jest w stanie spłacić na wzrok : jest ubezpieczony na wypadek upadłości, z wyjątkiem interwencji ratownika.
W normalnej sytuacji, ze względu na uzyskiwane dochody, pożyczki udzielane przez bank (z lokatami do spłaty) mają wyższą wartość niż te lokaty. Mogą przyciągnąć nabywcę banku (który zostaje uratowany w zamian za niezależność): inny większy bank, ubezpieczyciela, a nawet państwo ( nacjonalizacja ). Mogą być również wykorzystywane jako zabezpieczenie kredytu (ten sam rodzaj interesariusza, plus bank centralny, którego zasoby są nieograniczone, ponieważ dysponuje prasą drukarską, banknoty wydane z tej okazji mogą zostać zniszczone, gdy tylko kredyt zostanie spłacony) .
Jeśli nie dojdzie do ratowania (na przykład portfel kredytowy nie ma lub wydaje się nie mieć wystarczającej wartości, aby przyciągnąć nabywcę lub pożyczkodawcę), bank bankrutuje. Ponieważ najprawdopodobniej sam bank ma długi w innych bankach, są one osłabione i mogą z kolei stać się ofiarami paniki, być może z efektem kuli śnieżnej, która może całkowicie zdewastować system bankowy. Jest to jeden z elementów „ryzyka systemowego”. Taka ewentualność jest zbyt poważna, aby państwa mogły ją lekceważyć.
Panika jest nierozerwalnie związana ze stosowaniem zasady bankowości , czyli z możliwością zamiany depozytów (krótkoterminowych i dostępnych od ręki, ale nic nie dających i powodujących koszty przechowywania) na papiery wartościowe (dochód źródłowy, ale ryzykowny i zablokowany na dłużej lub krótszy czas). Występuje do dziś (przykład banku Northern Rock w Wielkiej Brytanii). Jednak z biegiem czasu wymagania rezerwowe spadły, przez co zjawiska paniki stały się bardziej prawdopodobne i poważniejsze.
Obniżenie wymogów dotyczących rezerwy kapitałowej tworzy system gwarancji depozytów przez państwa (przynajmniej na określoną z góry maksymalną kwotę): ta gwarancja zmniejsza ryzyko paniki (jeśli ewentualna upadłość banku nie ma wpływu na deponentów) aktywów, nie trzeba biegać w celu wypłaty środków), i odwrotnie, umożliwia zmniejszenie kapitału własnego (ponieważ panika nie ma powodu, nie trzeba zapewniać środków, aby sobie z nią poradzić).
Hiperinflacja jest sytuacja, gdy ceny idą w bardzo wysokiej prędkości i spirala końce gdy waluta jest bezwartościowy. Pod koniec scenariusza banknoty mogą osiągnąć zawrotne kwoty liczone w dziesiątkach lub setkach miliardów.
W XVIII -tego wieku , gdy assignats we Francji na początku rewolucji, a bilety do Konwencji w Stanach Zjednoczonych podczas rewolucji były hiperinflacji. W XX th wieku , austriacki hiperinflacja był znany następuje hiperinflacji w Republice Weimarskiej w 1922-1923, w tym negatywne skutki pozostają zakotwiczone w niemieckiej pamięci zbiorowej. W XXI -go wieku , znaliśmy hiperinflacji w Zimbabwe aż do połowy 2009 roku.
Najnowszym przykładem jest eksplozja systemu zarządu walutą walutowej ( currency board ) Argentine wcześnie 2000. System zapewnić równość między peso i dolara. Przywrócił wymienialność waluty, stabilizację cen, inwestycje zagraniczne i silny początkowy wzrost. Jednak gwałtowny wzrost kursu dolara spowodował kryzys w krajach wschodzących (patrz: kryzys azjatycki ) i osłabił najbardziej kruche waluty.
Real brazylijski uległ silnej dewaluacji pod koniec 1999 roku, kiedy był krajem o najważniejszych stosunkach gospodarczych z Argentyną. Kraj borykał się z bolesną deflacją i stawał w obliczu wysychania płynności. Niektóre prowincje argentyńskie produkowały waluty zastępcze (jak argentino) w tym samym czasie, kiedy dolary uciekały z kraju lub, przede wszystkim, nie wchodziły już do kraju.
Rachunki argentyńskie zostały zablokowane w „ corralito ”, a następnie autorytatywnie zdewaluowane. Konta dolarowe zostały przymusowo zamienione na rachunki peso z dużą zniżką. Oszczędzający tracą bardzo dużą część swoich aktywów, podobnie jak inwestorzy zagraniczni.
CDO to na ogół wierzytelności z rynku amerykańskiego, które zostały zebrane, a następnie przekształcone w papiery wartościowe, pocięte na minibloki oceniane przez agencje ratingowe i sprzedane na aukcjach na rynku pozagiełdowym produktów quasi-płynnych. Zostały one masowo włączone do „dynamicznych” inwestycji pieniężnych przez pośredników finansowych, którzy w ten sposób przez pewien czas zwiększyli dochód z przepływów pieniężnych osób fizycznych i firm. W lipcu 2007 roku papiery te okazały się niezbywalne i straciły większość swojej wartości, powodując bezpośrednie i masowe straty gotówkowe oraz blokując rynek międzybankowy.
Amerykański bankowość panika roku 1907 przewiduje również przykład poważnych zakłóceń na rynku międzybankowym.
Niezależnie od formy, kryzysy walutowe są najpoważniejsze, ponieważ powodują ogólne i natychmiastowe załamanie się całych sekcji gospodarki.
W Argentynie utrata oszczędności pieniężnych doprowadziła do katastrofalnej recesji ze spadkiem PKB o 46,1% w 2002 r. i gwałtownym wzrostem ubóstwa.
W Zimbabwe prawie nie było gospodarki. Gazeta Le Monde z 4 grudnia 2008 r. podaje: „Inflacja oficjalnie sięga 231 milionów procent. W Harare właśnie odcięto wodę. Epidemia cholery dotyka 9 na 10 prowincji ”. W 11071 przypadkach cholery zginęło 425 osób. Grupy żołnierzy atakowały kantorów”. Armia, nieopłacana, zaczyna plądrować sklepy. Takie wydarzenia pokazują, jak dużo pieniędzy jest symptomatyczne dla reżimu i pokazują potencjalnie śmiertelne szkody wynikające z braku solidnych pieniędzy.
W Austrii i Niemczech, uraz pierwszej połowie XX th century był taki, że BUBA , niemiecki bank centralny, zawsze później miał politykę skrajnie konserwatywne, unikając jakiegokolwiek ryzyka punkcie inflacji wykoleić umów Bretton Woods w 1971 roku, aby uniknąć skutków inflacyjnego napływu dolarów i ostatecznie narzucił ten stan ducha podczas tworzenia Europejskiego Banku Centralnego (EBC), którego podstawową misją jest walka z inflacją.
Jedną z niedogodności światowego kryzysu gospodarczego, który rozpoczął się w 2007 roku, jest to, że jest on w dużej mierze pieniężny, a zatem poważny.
Funkcja wymiany, na którą pozwalają waluty, jest według Organizacji Narodów Zjednoczonych jedynym gwarantem pokoju na świecie, ponieważ kanalizuje przemoc . Ale koniec konwencjonalnego pieniądza fiducjarnego, rozumianego jako monety lub banknoty , może być przyczyną nowych bezprecedensowych konfliktów społecznych. W tym kontekście powrót do bezpiecznej wartości walut metalicznych, takich jak złoto i srebro, wydaje się nieunikniony.
NumizmatycyNumizmatycy zbierają i badają obiegowe formy pieniądza (monety i banknoty). Badania numizmatyczne pozwoliły zrozumieć powstawanie monet, ich dystrybucję, technikę produkcji, sposób ich obsługi. Nawet jeśli dominuje aspekt artystyczny i smak kolekcji, nie możemy lekceważyć wkładu numizmatyki w historię gospodarczą. Inwestowanie w złote monety jest również działaniem zabezpieczającym przed dewaluacją waluty i ryzykiem ogólnej upadłości banku.
HistorycyBadanie pieniędzy pozwala historykom i archeologom datować miejsca, identyfikować następstwa reżimów i scharakteryzować przeszłe przepływy gospodarcze, jednocześnie wyjaśniając strefy wpływów.
FałszerzeMaurice Allais , laureat Nagrody Nobla w dziedzinie ekonomii, potwierdza, że „ W swej istocie obecna kreacja monetarna ex nihilo przez system bankowy jest identyczna, nie waham się to powiedzieć, aby wyjaśnić, o co tak naprawdę chodzi w tworzeniu pieniądza przez fałszerzy , tak słusznie potępiony przez prawo. Konkretnie prowadzi to do tych samych rezultatów. Jedyną różnicą jest to, że ci, którzy z tego korzystają, są inni ”, i jest to powszechnie praktykowane przez banki komercyjne.
Fałszerstwo rozpoczęło się wraz z tworzeniem pieniądza. Pierwsze znane do tej pory oszustwo, które wykryto w Lydii, miało miejsce praktycznie w tym samym czasie, co stworzenie metalowego pieniądza.
Od dawna jest karany karą śmierci. Wszędzie, nawet w dzisiejszych czasach, sankcja za fałszerstwo jest bardzo wysoka w skali kar, zbliżona do kary za morderstwo. Niektóre banknoty, które przez pewien czas zawierały obietnicę zwrotu, kończyły się wyświetlaniem wyłącznie kar nałożonych w przypadku fałszerstwa.
Rozwój technik skanowania i druku kolorowego stworzył nowe ryzyko, które zmusiło banki centralne do wdrażania coraz bardziej skomplikowanych technik, aby przeciwdziałać pokusom, jakie stwarza łatwość kserowania banknotów. Przejście na euro umożliwiło w Europie usunięcie nominałów, które stały się zbyt łatwe do naśladowania. Uogólnienie wśród handlowców urządzeń umożliwiających wykrywanie fałszywych banknotów odzwierciedla wzrost fałszerstw.
Niektóre teorie militarne sugerowały, że atakując walutę kraju można trwale podważyć jego fundamenty. Ten zamiar przypisano nazistom, a następnie Związkowi Radzieckiemu w stosunku do dolara. Ta fantazja karmiła obfitą literaturę, ale historia nie opisuje prób, które miały nawet początek efektu. Z drugiej strony przytaczamy obszernie słowa Keynesa czy Lenina wyjaśniających, że najlepszym sposobem stworzenia warunków dla rewolucji było wypaczenie waluty.
Religie w ogólności kładą nacisk na sferę duchową i potępiają nadmierne znaczenie przypisywane światu materialnemu, nawet światu materialnemu jako całości. Pieniądz, jako symbol i wcielenie bogactwa, niesie ciężar tej dezaprobaty, bez kwestionowania jego użyteczności (żadna wielka religia nie opowiada się za powrotem do barteru, ani nie potępia wymiany, w tym w formie zakupu).
Jednak nie potępiając samej waluty, chrześcijaństwo potępia bogactwo, które stałoby się jego własnym celem i ceni ubóstwo. Widzimy to w niektórych fragmentach Biblii, na przykład gdy Jezus powiedział do swoich wiernych „Nie możecie służyć Bogu i mamonie” (mamona jest ucieleśnieniem grzechu chciwości lub ogólniej pieniędzy), a nawet w tej słynnej metaforze: „Łatwiej wielbłądowi przejść przez ucho igielne niż bogatemu dotrzeć do królestwa niebieskiego”.
Dokładniej, Biblia potępia „lichwę” (Wyjścia 22:25, Księga Kapłańska 25:36-37, Księga Powtórzonego Prawa 23:19, Ezechiel 18:13…), to znaczy pożyczkę pieniężną z oprocentowaniem. Ten aspekt moralnego potępienia pieniądza miał konsekwencje: rola pożyczkodawcy została przekazana Żydom, którzy byli zatem wśród Longobardów jedynymi, którzy pełnili funkcję bankierów. W odniesieniu do judaizmu należy zauważyć, że religia ta nie łączy się z katolicyzmem w jego moralnej koncepcji pieniądza. Żydzi przeciwnie, widzą w bogactwie znak Boskiego wybrania i rozpoznają w nim pewne cechy; w rzeczywistości pieniądze umożliwiłyby składanie ofiar w Świątyni, wypełnianie swoich obowiązków wobec ubogich i uwalnianie czasu (bo bogaci nie musieli pracować) na studiowanie Prawa.
W odniesieniu do islamu możemy przede wszystkim zwrócić uwagę na opis, jaki Koran czyni z Abrahama, człowieka „obdartego złotem, srebrem i stadem”. Jest więc bogaty i dobry, co byłoby oksymoronem dla chrześcijan. Ponadto religia muzułmańska ceni handel („Jeden dinhar zarobiony z handlu jest lepszy niż dziesięć dinharów zarobionych w inny sposób”) i potępia „ lichwę ”. Widzimy więc we współczesnych bankach pojawienie się „bankowości islamskiej”, która wywodzi się m.in. z tej zasady.
[ref. niezbędny] Ekologiczne i alterglobalistyczne potępieniaTroska o przyszłość planety i troski o środowisko rozwinęły krytykę wzrostu i jego zasobów. Pieniądz stworzony przez kredyt, instrument wzrostu, został w ten sposób postawiony na ławie oskarżonych. Aby spłacić pożyczkę oprocentowaną, konieczny jest wzrost, w przeciwnym razie odsetki doprowadziłyby do stopniowego przejęcia całego kapitału. Ponieważ pieniądz jest dziś prawie całkowicie tworzony przez mechanizm kredytu, musimy wrócić do praktyki pieniądza kredytowego, często przedstawianego jako „ waluta zadłużenia ” w tekstach protestacyjnych lub filmach wideo.
Wskazują też palcem na uważane za nadmierne znaczenie siły pieniądza w społeczeństwie, co skutkuje istnieniem idei, środków politycznych lub zachowań, które nie przynoszą społeczeństwu korzyści, jeśli odłożymy na bok ich ekonomiczną opłacalność, a które odwrotnie, kompromitują - lub wręcz uniemożliwia - istnienie tych ostatnich, jeśli są one mało opłacalne, nawet jeśli jest to ich jedyna wada.
Kilka nurtów myślowych (ekologów, alterglobalistów itp.) zostało zorganizowanych w celu stworzenia innych sposobów konsumpcji. Ci nowi gracze, często określani jako „consom'actor”, zainwestowali w różne projekty, aby konsumować czysto, konsumować lepiej… Ich podejście polega na zapewnieniu etycznej podstawy do dyskusji. To one dały początek AMAP (Stowarzyszeniu Utrzymania Rolnictwa Chłopskiego), a zwłaszcza lokalnym walutom komplementarnym. Niektórzy ekonomiści ( Bernard Lietaer, jeden z założycieli euro) uważają, że to waluty komplementarne lub alternatywne pomogą złagodzić skutki przyszłych globalnych kryzysów. Waluty te, aby mogły funkcjonować, wymagają sieci ludzi, przedsiębiorców, kupujących, sprzedających. Niektóre z tych projektów są finansowane przez władze lokalne: departament, region, gmina.
Jest to zatem waluta lokalna, która uzupełnia walutę kraju. Może być wyceniany w walucie. Z punktu widzenia prawa francuskiego jest postrzegany jako bon, podobnie jak bony restauracyjne czy bony wakacyjne. Mówi się, że niektóre z tych walut „topnieją”, to znaczy, że ich wartość spada z czasem, aby uniknąć gromadzenia. Gdy wartość spada, trzeba odkupić znaczek (przyklejony do banknotu), aby przywrócić mu początkową wartość na dany okres. Ponieważ ta waluta jest oparta na walucie kraju, możesz kupić bilety na przykład za euro. Niektóre dodatkowe waluty istniejące we Francji: „pszczoła”, „świetliki”, „miara” itp. Używają praktycznie tych samych mechanizmów, co konwencjonalne pieniądze.
Jest to waluta, która nie opiera się na walucie kraju. Może być używany niezależnie. Niektóre projekty alternatywnych walut wykorzystują inne paradygmaty i nie działają tak jak inne rodzaje walut, takie jak eksperymentalny projekt „HORABANK”, który jest bankiem czasu (z płatnością cyfrową), którego wewnętrzne metody obliczania wymagają mechanizmów, które pozwalają jednostkom być doceniani (biorąc pod uwagę ich pracę, wiedzę, wiek, staż pracy itp.). Ich „etyczne” działanie jest na ogół silniejsze niż waluta komplementarna.
„Kryptowaluty” to aktywa działające w oparciu o system kryptograficzny. Nie mają emitenta i nie występują w zobowiązaniach żadnej organizacji, nie dając ich posiadaczom prawa do jakiegokolwiek zadłużenia. Nie mają zatem żadnego związku z systemem wolnej bankowości ( wolnej bankowości ), gdzie banki mogą być tworzone bez uprzedniego zezwolenia administracyjnego, zobowiązując się do zachowania parytetu z jednym prawnym środkiem płatniczym, emitowanym przez bank centralny.
Obecny dynamiczny ekosystem walut cyfrowych, takich jak Bitcoin, jest implementacją oryginalnych pomysłów Friedricha Hayeka, gdzie tysiące walut są codziennie wyceniane przez rynek zgodnie ze zmieniającymi się czynnikami. Technologia Blockchain umożliwia projektowanie koncepcji walut, które konkurują ze sobą lub rynek określa cenę każdej waluty.
Według EBC książka Friedricha Hayeka For True Currency Competition stanowi teoretyczną podstawę Bitcoin (i technologii blockchain ), w której rywalizują tysiące prywatnych walut .
„Kryptowaluty” są przedmiotem gorącej debaty, w tym na temat używanej terminologii. Ministrowie finansów i banki centralne G20 odrzucają termin „kryptowaluta”, argumentując, że kryptowaluty nie spełniają wszystkich funkcji waluty. używać terminu „kryptoaktywa”. Christine Lagarde oświadczyła również w lutym 2021 r., że „kryptoaktywa to nie pieniądze. Jest to wysoce spekulacyjny zasób ”.
Oprócz kryptowalut, które charakteryzują się brakiem prawnego środka płatniczego, a tym samym mocy rozładowania, wiele banków centralnych rozważa wprowadzenie walut cyfrowych (lub cyfrowych) z banków centralnych, począwszy od EBC, ale także Szwecji czy Chin. Ze swojej strony Stany Zjednoczone nie mają jeszcze projektu w tym kierunku.
Waluta jest zwykle codziennym towarzyszem obywatela. Jego zaufanie do swojej waluty ma niezwykle istotny wpływ na aktywność gospodarczą.
Działania psychologiczne mające na celu uspokojenie ludności były praktykowane przez cały czas. Waluta stymuluje mityzację niektórych postaci. We Francji najbardziej godnym uwagi przypadkiem jest przypadek pana Antoine Pinay , "pustelnika Saint Chamond".
Po pomyślnym uruchomieniu dużej pożyczki zastawionej na złocie w czasie, gdy francuskie finanse publiczne IV Republiki znajdowały się na najniższym poziomie, stanie się rodzajem wyroczni, z którą każdy minister finansów musiał się konsultować przy każdej nowej pożyczce. Widzieliśmy więc, jak Valéry Giscard d'Estaing , potem Raymond Barre , udali się do Saint-Chamond, aby uzyskać gwarancję wyroczni.
W Niemczech Herr Schacht był uważany za ojca swego rodzaju niemieckiego cudu, kiedy udało mu się wydobyć Niemcy z następstw kryzysu z 1929 roku, a jego aura przetrwała zdyskredytowanie nazizmu.
Niedawno prezes Fed , Amerykanin Alan Greenspan , był również powszechnie uważany za geniusza finansowego, którego prognozy, celowo rzadko rozumiane, były gorliwie obserwowane przez kręgi gospodarcze i giełdowe w latach 90. i do 2007 r. Obecnie uważa się, że być jednym z inicjatorów kryzysu subprime, magia jego czasownika nieco osłabła.
Wszystkie główne plany, które są obecnie wdrażane w celu uporania się z obecnym kryzysem monetarnym, bankowym, giełdowym i gospodarczym, mają silny wymiar działania psychologicznego. Głównym celem spotkania G20 w Waszyngtonie w listopadzie 2008 roku było pokazanie determinacji i jedności wszystkich głównych krajów. Pokazywanie gigantycznych pakietów ratunkowych i kolosalnych pakietów stymulacyjnych ma również w dużej mierze charakter psychologiczny.
Jeśli nie pomogły zlikwidować nastrojowego pesymizmu ani nie zmienić przebiegu recesji, to i tak udało im się odeprzeć panikę bankową i katastrofalny przypływ depozytów.
Psychologii konsumenta i wygaszacza, który popycha go albo do euforii lub bardzo silnego chowania jest siła gospodarcza pierwszej wagi. Ale bardzo trudno na to wpłynąć.
Złoto, wartość psychologiczna, jeśli istnieje, jest dobrym wskaźnikiem zaufania. Choć zdemonizowany, jest schronieniem w przypadku strachu przed pieniędzmi. Obecnie dolar stracił około 95% swojej wartości w złocie, odzwierciedlając efekt pełzającej inflacji od 1971 r. i pewnej ucieczki od tej waluty. Ta dewaluacja jest tym bardziej godna uwagi, że produkcja złota jest najwyższa. Podczas gdy od pierwotnego czasu do 1956 r. wydobyto tylko 45 360 ton, wydobyto 102 700 ton zostały wydobyte po 1956 roku. Waluty nie uległy dewaluacji w stosunku do metalu, który jest wciąż rzadki, ale znacznie bardziej obfity...