Bazylea III

W Bazylea III Accords opublikowane w dniu 16 grudnia 2010 roku przez Komitet Bazylejski są propozycje regulacji bankowych .

Reforma Bazylea III jest częścią inicjatyw podjętych w celu wzmocnienia systemu finansowego w następstwie kryzysu finansowego z 2007 r. , Pobudzonego przez Radę Stabilności Finansowej i G20 , w celu zapewnienia minimalnego poziomu kapitału własnego i wzmocnienia banków o dobrej kondycji finansowej.

Rozpoczyna się od spostrzeżenia, że dotkliwość kryzysu w dużej mierze tłumaczy się nadmiernym wzrostem bilansów bankowych i pozabilansowych (np. Poprzez instrumenty pochodne ), przy jednoczesnym poziomie i jakości funduszy własnych. środki przeznaczone na pokrycie ryzyk uległy pogorszeniu. Ponadto wiele instytucji nie posiadało wystarczających rezerw, aby poradzić sobie z kryzysem płynności . W tym kontekście system bankowy okazał się niezdolny do zaabsorbowania strat, które pojawiły się najpierw na strukturyzowanych produktach sekurytyzacyjnych , a następnie przejęcia re-pośrednictwa części ekspozycji pozabilansowych. W najgorszym momencie kryzysu niepewność dotycząca jakości bilansów, wypłacalności banków oraz ryzyko związane z ich współzależnością (niewypłacalność jednej instytucji, która mogłaby doprowadzić do bankructwa innej) spowodowały kryzys braku zaufania i płynności. uogólniony.

Biorąc pod uwagę rolę systemu finansowego w finansowaniu gospodarki realnej , międzynarodowy charakter instytucji finansowych i ostateczne koszty ponoszone przez państwa, w szczególności za pośrednictwem planów wsparcia publicznego, skoordynowane interwencje międzynarodowych organów regulacyjnych wydawały się wówczas uzasadnione.

Kluczowe zasady

Wśród przyszłych wydarzeń ( 1 st stycznia 2013) obejmują następujące (niesfinalizowanymi)

ustalenie wskaźnika płynności dla banków międzynarodowych;
wdrożenie tzw. wskaźnika „ efektu dźwigni ” ;
przedefiniowanie kapitału regulacyjnego (kategorie 1, 2, 3);
przegląd pokrycia niektórych rodzajów ryzyka ;
wdrażanie środków antycyklicznych ;
Korekta wartości kredytowej ( CVA ) jest obecnie częścią zasad ostrożnościowych.

Wskaźniki płynności

Jednym z najważniejszych planów reformy Bazylea III jest wprowadzenie dwóch wskaźników płynności: LCR ( wskaźnik pokrycia płynności ) i NSFR ( wskaźnik stabilnego finansowania netto (en) ).

Wskaźnik pokrycia płynności (LCR ) to jednomiesięczny wskaźnik mający na celu umożliwienie bankom przetrwania ostrych kryzysów płynności (zarówno systemowych, jak i specyficznych dla banku) w okresie jednego miesiąca. Jego zasada jest następująca: rezerwy płynności ( wysokiej jakości aktywa płynne - HQLA) obejmujące gotówkę, rządowe papiery wartościowe, które są płynne na rynku i kwalifikują się do refinansowania banku centralnego itp., Muszą być większe niż wycieki płynności spowodowane utratą możliwości refinansowania na rynku, przez ucieczkę depozytów oraz przez szereg innych czynników, które mogą wystąpić podczas takiego kryzysu płynności (wypłaty z pozycji pozabilansowych, wyciek płynności związany z zabezpieczeniem itp.).

Zgodnie z tekstem bazylejskim z 16 grudnia 2010 r. Jego główne parametry są następujące: - środki pieniężne i rządowe papiery wartościowe są ważone według 100%; - pewna liczba innych papierów wartościowych ma wagę 85% (dyskonto 15% ich wartości rynkowej); - zakłada się, że kredyty dla klientów zostaną odnowione w 50%, pożyczki międzybankowe nie są odnawiane; - wskaźniki wycieku depozytów detalicznych wynoszą od 5% do 10% w zależności od szacowanej stabilności danego depozytu; - w przypadku depozytów dużych firm wskaźnik wycieku wynosi od 25% do 75% w zależności od szacowanej stabilności danego złoża (kryteria dość restrykcyjne); - refinansowanie rynkowe zostaje odnowione na poziomie 0%.

${\ displaystyle {\ text {LCR}} = {\ Frac {\ mbox {Akcje HQLA}} {\ mbox {Całkowity wypływ gotówki netto}}}> 100 \%}$

NSFR ( wskaźnik stabilnego finansowania netto ) to roczny wskaźnik mający na celu umożliwienie bankom przetrwania sytuacji kryzysowej specyficznej dla instytucji przez jeden rok. Jego zasada jest następująca: kwota wymaganego stabilnego finansowania musi być mniejsza niż kwota dostępnego stabilnego finansowania .

${\ displaystyle {\ text {NSFR}} = {\ Frac {\ mbox {Dostępna kwota stabilnego finansowania}} {\ mbox {Wymagana kwota stabilnego finansowania}}}> 100 \%}$

Wymóg kapitałowy

Bazylea III bankowość regulacyjnych umów zignorował pozabilansowe, które spowodowane z kryzysu subprime . Po Bazylei II, nigdy nie stosowanej przez Amerykanów, ponowna ocena progów ostrożnościowych przez przedstawicieli 27 banków centralnych spowodowała, że „banki będą musiały mieć 4,5% kapitału bazowego - czyli powiedzieć„ czyste i kapitał twardy ”, podstawowy poziom pierwszej kategorii „ Poziom (jeden, dwa, trzy) ”- do którego dodaje się tak zwaną poduszkę„ ochronną ”w wysokości 2,5%, czyli łącznie 7%” . Według BNP próg 7% jest równoważny wskaźnikowi 10% w starej definicji - do porównania z wymaganym wcześniej minimum 2%.

Przewaga

W odniesieniu do wskaźnika dźwigni planowane jest wprowadzenie wskaźnika dźwigni, który stanie się obowiązkowy w 2018 r. I ograniczony do

${\ displaystyle {\ frac {FP} {TA}}> 3 \%}$

Z: kapitałem własnym firmy (tzw. Kapitał podstawowy kategorii 1 lub kapitał kategorii 1)
$FP$

$TWÓJ$ : Aktywa ogółem, początkowo, ze stopniowymi korektami dotyczącymi instrumentów pochodnych i ponownym włączeniem do bilansu zobowiązań obecnie traktowanych inaczej przez Stany Zjednoczone i Europę.

Liczba ta odpowiada maksymalnemu stosunkowi aktywów do kapitału własnego, który wynosi 33: 1.

Harmonogram realizacji

Przestarzały	Ukończono / zaplanowano	Kroki
26-27 czerwca 2010	Realizowany	Szczyt G-20 w Toronto
11-12 listopada 2010	Realizowany	Szczyt G-20 w Seulu
31 grudnia 2010	Zaplanowany	Kalibracja opracowanych standardów
31 grudnia 2011	Zaplanowany	Wszystkie centra finansowe G-20 zobowiązują się do przyjęcia Bazylei III w 2011 roku
1 st styczeń 2012	Zaplanowany	Początek okresu obserwacji
31 grudnia 2012	Próba	Cel wdrażania Bazylea III
1 st styczeń 2015	Zaplanowany	Regulacyjne wdrożenie listy CRL
1 st styczeń 2018	Zaplanowany	Wdrożenie regulacyjne NSFR

Zalecenia Komitetu Bazylejskiego musi być transponowana do prawa krajowego przez 1 st stycznia 2013 roku i banki będą musiały do 2019 roku, aby je realizować.

Uwagi i odniesienia

„Współczynnik wypłacalności” Fimarkets.com
(in) „Bazylea III: Globalne ramy regulacyjne dla bardziej odpornych banków i systemów bankowych” , BIS , czerwiec 2011.
G. Maujean, „Bazylea III: banki nie chcą„ połykać niestrawnej zupy ”” , Les Échos , 5 lutego 2010.
[PDF] FBF, „Bazylea III: Stanowisko FBF” , strona FBF, 20 kwietnia 2010.
(in) „ Bazylea III: wskaźnik pokrycia płynności i narzędzia monitorowania ryzyka płynności ”
„Poziom (jeden, dwa, trzy)” , definicja Pascala Ordonneau, w Les Échos , 3 lutego 2011.
Jean-Michel Lamy, regulacji bankowych - Basel 3: zwycięstwo malarstwo iluzjonistyczne dla G20 , Le Nouvel Économiste , n o 1542 roku, od 11 do 17 listopada 2010 roku, strona 2.
Wskaźnik dźwigni: zagrożenie dla europejskich banków? Revye Bank, 2010
Komitet Bazylejski kładzie podwaliny pod zharmonizowany wskaźnik dźwigni bankowej AHEFI, 27 czerwca 2013 r.
Kolejny gorączkowy tydzień dla sektora bankowego: przywódcy G20 zatwierdzili ramy Bazylea III, podczas gdy wznowiono obawy dotyczące ekspozycji banków na dług państwowy , Annelot Huijgen, Le Journal des Finances , 13 listopada 2010, strona 11.

Zobacz też

Powiązane artykuły

Linki zewnętrzne

Basel III Capital i nowe standardy płynności
Ciekawy artykuł i dokument podsumowujący na temat wyzwań i skutków Bazylei III, znajdujący się na stronie internetowej Fimarkets.
Informacje na temat Bazylei III w sprawozdaniu z działalności FBF za 2010 r . Francuskiej Federacji Bankowej
(en) CVA, Bazylea III i ryzyko korelacji