Urząd ds. Usług i Rynków Finansowych

Urząd ds. Usług i Rynków Finansowych
kreacja	1 st kwiecień 2011
Jurysdykcja	Belgia
Siedzenie	Bruksela
Stronie internetowej	http://www.fsma.be
Prowizje bankowe, finansowe i ubezpieczeniowe

Financial Services Authority i Giełd , w skrócie FSMA Financial Services Authority i rynków , następca poprzedniej Komisji Bankowości, Finansów i Ubezpieczeń ( CBFA ), to organ belgijski , który sprawuje kontrolę w sektorze finansowym , ponieważ1 st April +2.011Belg obok Narodowego Banku Belgii .

Jej funkcjonowanie i zadania określa prawo belgijskie, w szczególności ustawa z dnia 2 lipca 2010 r. Dostosowująca ustawę z dnia 2 sierpnia 2002 r. O nadzorze nad sektorem finansowym i usługach finansowych.

Historia i status

FSMA przejęła obowiązki od Komisji Bankowości, Finansów i Ubezpieczeń (CBFA)1 st April +2.011. FSMA ma status niezależnego organu publicznego. Oznacza to, że został utworzony ustawowo i samodzielnie wykonuje powierzone mu przez ustawodawcę zadania w interesie ogólnym. Członkowie organów FSMA są mianowani dekretem królewskim na okres sześciu lat. Pracownicy FSMA mają status kontraktowy. FSMA, obok Narodowego Banku Belgii , sprawuje nadzór nad belgijskim sektorem finansowym. Zgodnie z nowym modelem kontroli, który wszedł w życie w 2011 roku, uprawnienia KNF podzielone są na sześć obszarów: nadzór nad rynkami finansowymi i spółkami giełdowymi , nadzór nad zasadami postępowania, nadzór nad produktami, nadzór nad dostawcami usług finansowych i pośrednikami, monitorowanie emerytur uzupełniających i przyczynianie się do lepszej edukacji finansowej .

Misje

Jako organ nadzorczy FSMA ma zasadniczo sześć zadań. Zapewnia etyczne, prawidłowe i uczciwe traktowanie konsumenta finansowego; jej celem jest przejrzystość i uczciwe funkcjonowanie rynków finansowych; promuje właściwe świadczenie usług finansowych, nadzorując przestrzeganie przez instytucje finansowe zasad postępowania, które mają do nich zastosowanie, monitorując produkty finansowe, dostawców tych usług i emerytur uzupełniających oraz zapewniając lepszą edukację finansową konsumentów.

Nadzór nad rynkami finansowymi i kontrola spółek giełdowych

FSMA nadzoruje rynki finansowe i spółki giełdowe. Oznacza to w szczególności sprawdzenie informacji rozpowszechnianych przez spółki giełdowe. Zapewnia kompletność tych informacji i udostępnienie ich opinii publicznej w odpowiednim czasie. FSMA zapewnia, że ​​posiadacze udziałowych papierów wartościowych w spółce notowanej na giełdzie są traktowani w ten sam sposób. Samodzielnie monitoruje również funkcjonowanie rynków finansowych, sprawując kontrolę nad infrastrukturą rynkową, taką jak Euronext Brussels.

W praktyce :

• Podczas oferty przejęcia FSMA zapewnia przestrzeganie zasad.
• FSMA zapewnia, że ​​informacje finansowe rozpowszechniane przez spółki giełdowe są dostępne dla wszystkich w tym samym czasie.
• FSMA może interweniować na różne sposoby, gdy spółka nie przestrzega obowiązujących przepisów (na przykład publikuje ostrzeżenie, wstrzymuje notowanie akcji, nakłada grzywnę itp.).
• FSMA może badać sytuacje, które mogą stanowić wykorzystywanie informacji poufnych lub manipulacje na rynku i, jeśli to konieczne, nakładać na nie sankcje.

Kontrola produktu

Kontrola produktów ma na celu zapewnienie, że produkty oferowane konsumentom są zrozumiałe i przydatne. Powinien również umożliwić konsumentom lepszy wgląd w koszty związane z tymi produktami. Jednym z celów FSMA jest również uczynienie produktów prostszymi i bardziej zrozumiałymi.

Wszystkie produkty finansowe oferowane konsumentom podlegają nadzorowi FSMA. Kontrola produktów finansowych jest prowadzona dwojako: dotyczy zarówno jakości informacji i reklam rozpowszechnianych na temat tych produktów, jak i przestrzegania przepisów dotyczących tych produktów.

W praktyce :

• W przypadku publicznej emisji papierów wartościowych w Belgii FSMA musi najpierw zatwierdzić prospekt lub sprawdzić, czy prospekt został zatwierdzony za granicą.
• FSMA monitoruje funkcjonowanie i organizację przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania (fundusze inwestycyjne lub SICAV ).
• FSMA zapewnia, w przypadku produktów ubezpieczeniowych i kredytów hipotecznych , przekazanie klientowi niezbędnych informacji przed zawarciem umowy oraz adekwatność warunków umownych.
• W przyszłości FSMA mogłaby być odpowiedzialna między innymi za zatwierdzanie reklam związanych między innymi z kontami oszczędnościowymi.
• FSMA zapewnia, że ​​dostawcy usług finansowych przestrzegają zasad ustanowionych przez FSMA w zakresie wprowadzania do obrotu produktów strukturyzowanych .

Zasady postępowania

FSMA zapewnia, że ​​instytucje finansowe przestrzegają obowiązujących zasad postępowania w celu zapewnienia uczciwego, uczciwego i profesjonalnego traktowania swoich klientów. Zasady te mają zastosowanie do wszystkich instytucji finansowych oferujących produkty w Belgii, a zatem dotyczą również banków , towarzystw ubezpieczeniowych i firm brokerskich , których udzielanie zezwoleń również wchodzi w zakres kompetencji Narodowego Banku Belgii .

Aby móc zapewnić prawidłowe i staranne traktowanie konsumentów usług i produktów finansowych, instytucje finansowe muszą posiadać odpowiednią organizację i stosować wymagane procedury. Oznacza to w szczególności poprawność informacji, odpowiednie zarządzanie potencjalnymi konfliktami interesów i optymalne wykonywanie poleceń klienta. Instytucje finansowe mogą również sprzedawać klientowi tylko produkty, które odpowiadają jego profilowi ​​ryzyka.

W praktyce :

• Zasady postępowania muszą w szczególności zapobiegać temu, by klienci padli ofiarą praktyki instytucji finansowej sprzedającej klientowi produkt, który nie odpowiada jej profilowi ​​ryzyka lub celom inwestycyjnym.
• Zasady muszą gwarantować, że interesy instytucji finansowych nie są nadrzędne w stosunku do interesów ich klientów.

Dostawcy usług finansowych i pośrednicy

FSMA nadzoruje całą grupę graczy, którzy świadczą usługi finansowe i mają bezpośredni kontakt z klientami:

• pośrednicy w usługach bankowych i inwestycyjnych oraz pośrednicy ubezpieczeniowi (agenci i brokerzy);
• spółki zarządzające przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania;
• firmy zarządzające portfelami i doradztwa inwestycyjnego;
• kantory;
• firmy hipoteczne.

W dłuższej perspektywie planowane jest również powierzenie FSMA kontroli nad planistami finansowymi , pośrednikami oferującymi kredyty hipoteczne oraz placówkami udzielającymi kredytów konsumenckich.

W praktyce :

• Wszyscy brokerzy i agenci muszą być zarejestrowani w FSMA jako pośrednicy finansowi.
• Kiedy osoba chce zostać agentem lub brokerem w celu sprzedaży produktów bankowych lub ubezpieczeniowych, FSMA sprawdza, czy osoba ta ma wystarczające przeszkolenie i wymaganą uczciwość zawodową.
• Jeżeli FSMA stwierdzi, że osoba oferuje usługi finansowe bez wymaganego upoważnienia, wydaje ostrzeżenie i informuje o tym organy sądowe.

Edukacja finansowa

Jednym z celów FSMA jest rozwój edukacji finansowej dla oszczędzających i inwestorów, aby lepiej rozumieli oferowane im produkty i usługi finansowe.

W praktyce :

• FSMA opracowuje plan działania mający na celu poprawę wiedzy finansowej obywateli Belgii.

Emerytury

FSMA nadzoruje dodatkowe świadczenia emerytalne, które pracownicy najemni lub osoby prowadzące działalność na własny rachunek stanowią w ramach ich działalności zawodowej (tzw. „Drugi filar emerytalny”). FSMA zapewnia zgodność z przepisami socjalnymi odnoszącymi się do drugiego filaru emerytalnego i monitoruje kondycję finansową instytucji pracowniczych programów emerytalnych, które zarządzają dodatkowymi programami emerytalnymi.

W praktyce :

• FSMA zajmuje się skargami członków i beneficjentów dotyczących ich dodatkowych uprawnień emerytalnych.
• Jeżeli w instytucji pracowniczych programów emerytalnych brakuje środków, FSMA może nałożyć na nią plan naprawy lub reorganizacji, aby zapewnić jak najszybsze usunięcie tego niedoboru.

Współpraca międzynarodowa

FSMA jest członkiem Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) oraz Europejskiego Urzędu Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych (EIOPA). FSMA bierze udział w pracach Europejskiej Rady ds. Ryzyka Systemowego (ERRS), której przewodniczy Prezes Europejskiego Banku Centralnego . Belgijski organ nadzorczy jest również reprezentowany w międzynarodowych organach zapewniających koordynację nadzoru, takich jak Międzynarodowa Organizacja Komisji Papierów Wartościowych (IOSCO) i Międzynarodowa Organizacja Organów Nadzoru Emerytalnego (IOPS). Wreszcie FSMA zawarła liczne dwustronne i wielostronne umowy o współpracy z krajowymi organami nadzorczymi będącymi odpowiednikami. FSMA zasiada również w kilku kolegiach organów nadzorczych, których zadaniem jest koordynacja kontroli infrastruktury rynkowej.

Odniesienia do aktów prawnych

• Ustawa z dnia 2 sierpnia 2002 r . O nadzorze nad sektorem finansowym i usługami finansowymi, zmieniona dekretem królewskim z dnia 3 marca 2011 r. Wprowadzającym rozwój struktur kontrolnych sektora finansowego.

Innych źródeł

• Broszura prezentacyjna FSMA .
• Raport roczny FSMA 2011
• Antoine Van Cauwenberghe, De sanctieprocedure van de FSMA na de twin peaks-hervorming van het financieel toezicht , w Financiële regulering in de kering: IFR-dagen 2011 , Intersentia, s. 561-606.
• Narodowy Bank Belgii, kontrola ostrożnościowa .
• FSMA szybko odzyskała prędkość przelotową , Le Soir , 26 czerwca 2012 r., W Internecie .
• P.-H. Thomas, Produkty zbyt złożone zostaną zamrożone , Le Soir , 21 czerwca 2011, s. 22 .
• Moratorium na zbyt złożone produkty strukturyzowane , La Libre Belgique , 21 czerwca 2011 r., Artykuł prasowy

Uwagi

1. W systemie Twin Peaks przyjętym przez Belgię kontrola jest dzielona między dwie instytucje; Narodowy Bank Belgii jest przede wszystkim odpowiedzialny za nadzór ostrożnościowy.

Powiązane artykuły

• Historia giełd
• Dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych - MiFID .
• Wypłacalność II
• Inni regulatorzy rynków finansowych