Fundusz depozytów i lokat w Quebecu | |
kreacja | 15 lipca 1965 |
---|---|
Kluczowe dane |
Jean Lesage Jacques Parizeau André Marier |
Forma prawna | Przedsiębiorstwo państwowe |
Siedziba firmy | Cena budynku |
Kierunek |
Charles Émond 2020-
Michael Sabia 2009-2020 |
Czynność | inwestor instytucjonalny |
Spółki zależne | Ivanhoé Cambridge Otéra Capital CDPQ Infra |
Efektywny | 851 pracowników (31 grudnia 2015) |
Stronie internetowej | cdpq.com |
Fundusze własne | 365,0 mld $ (31 grudnia 2020) |
Caisse de Depot et placement du Quebec ( CDPQ ) jest inwestorem instytucjonalnym, zwłaszcza zarządzania planu emerytalnego Quebec i kilka planów innymi publicznymi i parapubliczne emerytalne i ubezpieczeniowe w Quebecu. Został utworzony przez rząd Jeana Lesage 15 lipca 1965 r. Na mocy ustawy parlamentu Quebecu. Jest to drugi co do wielkości fundusz emerytalny w Kanadzie , po kanadyjskim planie emerytalnym . Na dzień 31 grudnia 2020 r. CDPQ zarządza aktywami netto w wysokości 365,5 miliarda C $ zainwestowanymi w Kanadzie i za granicą. Jej siedziba znajduje się w Quebec City , w Price Building, a główne biuro w Montrealu , w budynku Jacques-Parizeau .
Caisse de dépôt et placement du Québec została utworzona 15 lipca 1965 r. Na mocy Karty Caisse de dépôt et placement du Québec , aktu parlamentu Quebecu. Jego pierwszą rolą było zarządzanie funduszem Quebec Pension Plan, uniwersalnym planem emerytalnym ustanowionym również przez rząd Quebecu.
W następnych latach Caisse powierzono zarządzanie funduszami innych publicznych programów emerytalnych lub ubezpieczeniowych: uzupełniający plan emerytalny dla pracowników branży budowlanej w Quebecu (1970), program emerytalny Régime dla pracowników rządowych i sektora publicznego (RREGOP) (1973); Plan emerytalny dla kadry kierowniczej (PPMP) (1973) oraz Fundusz Bezpieczeństwa i Higieny Pracy (1973). La Caisse skoncentrowała swoje pierwsze inwestycje w obligacje przed wejściem na kanadyjski rynek akcji (1967). Następnie stworzyła swój portfel ofert prywatnych (1971), inwestując w spółki z Quebecu. Do 1974 roku zarządzała największym portfelem akcji kanadyjskich w Kanadzie.
W latach 1975-1984 Caisse przyjął nowe kierunki inwestycyjne, kładąc większy nacisk na akcje i wchodząc na rynek nieruchomości. Tym samym nabyła swój pierwszy biurowiec, kompleks Place Delta w Sainte-Foy (1980) oraz pierwsze akcje notowane na zagranicznych giełdach (1983). W 1984 r. Odbyła pierwszą prywatną ofertę zagraniczną. W 1978 roku inny organ publiczny, Quebec Automobile Insurance Fund, powierzył zarządzanie swoimi funduszami Caisse.
W 1989 roku Caisse przejęła nieruchomości należące do sieci spożywczej Steinberg, na którą składały się głównie centra handlowe. Dywersyfikuje również swój portfel nieruchomości, inwestując za granicą. W 1994 roku Fundusz zaczął zarządzać środkami innej instytucji publicznej: Funduszu Emerytalnego Zatopionego Funduszu Emerytalnego. Łączne aktywa zarządzane przez Caisse osiągnęły 28 miliardów dolarów w 1986 roku.
W 1996 roku grupa nieruchomości Caisse, obecnie Ivanhoé Cambridge , zajęła pierwsze miejsce wśród właścicieli nieruchomości w Quebecu i drugie w Kanadzie. W następnym roku zmiany legislacyjne upoważniły instytucję do inwestowania 70% jej portfela w akcje, w porównaniu z limitem 40% poprzednio. Począwszy od 2003 r. Caisse uzyskała najlepsze krótko- i długoterminowe ratingi kredytowe od głównych agencji ratingowych: Moody's Investors Service (Moody's), Standard and Poor's (S&P) oraz Dominion Bond Rating Service ( DBRS ).
W 2005 i 2006 roku Caisse dokonał pierwszych przejęć infrastrukturalnych na dużą skalę, inwestując w zagraniczne porty lotnicze, w szczególności lotnisko Heathrow . W następnym roku przejął w partnerstwie fundusz inwestycyjny Legacy Hotels , właściciela prestiżowego Château Frontenac w Quebecu. W 2007 roku i czwarty rok z rzędu Fundusz zajmuje pierwsze miejsce w pierwszym kwartylu dużych kanadyjskich funduszy emerytalnych.
W 2017 roku Caisse miał ponad 40 deponentów i posiadał zdywersyfikowany portfel obejmujący papiery wartościowe o stałym dochodzie, akcje notowane na giełdzie, inwestycje w nieruchomości i oferty niepubliczne. Udziałowiec w ponad 4000 firm w Quebecu, Kanadzie i za granicą, Caisse jest uznawany na całym świecie jako wiodący inwestor instytucjonalny.
W 2008 roku Caisse stracił prawie 40 miliardów dolarów zainwestowanych w ABCP i osiągnął najgorsze wyniki w swojej historii, tracąc prawie jedną czwartą swoich aktywów. Aby uniknąć przymusowej likwidacji i krystalizacji strat w wysokości prawie 20 miliardów dolarów, ówczesny dyrektor generalny Caisse, Henri-Paul Rousseau, podjął inicjatywę przeprowadzenia poważnej restrukturyzacji ABCP, które zostały następnie przekształcone w długoterminowe obligacje terminowe. Ta restrukturyzacja okazuje się sukcesem. Pięć lat po kryzysie prawie wszystkie te straty zniknęły.
W czerwcu 2015 r. Rząd Quebecu przyjął ustawę 38, upoważniającą Caisse do utworzenia spółki zależnej odpowiedzialnej za planowanie, finansowanie, budowę i eksploatację projektów infrastrukturalnych w Quebecu i za granicą. Rząd przedkłada dwa projekty do analizy i oceny przez CDPQ infra: system transportu publicznego na przyszłym moście Champlain oraz system transportu publicznego między centrum Montrealu a międzynarodowym lotniskiem Pierre-Elliott -Trudeau w Montrealu i West Island.
22 kwietnia 2016 roku CDPQ Infra ogłosiło zintegrowany projekt transportu publicznego Metropolitan Electric Network (REM). Od czasu zmiany nazwy na Metropolitan Express Network , REM oferuje 67-kilometrową zautomatyzowaną i elektryczną sieć lekkich kolei (SLR), która będzie obsługiwać północne i południowe wybrzeże Montrealu, lotnisko Pierre-Elliot-Trudeau , zachód wyspy i centrum miasta. Montreal. Projekt ten to inwestycja o wartości około 5,5 miliarda dolarów, z czego CDPQ Infra będzie głównym inwestorem, z udziałem do 3 miliardów dolarów.
15 styczeń 2005The Act poszanowaniem Caisse de Depot et umieszczenie du Quebec został zmieniony w celu wyjaśnienia misji instytucji:
„4.1 Misją Caisse jest otrzymywanie kwot zdeponowanych zgodnie z prawem i zarządzanie nimi poprzez poszukiwanie optymalnego zwrotu z kapitału deponentów zgodnie z ich polityką inwestycyjną, jednocześnie przyczyniając się do rozwoju gospodarczego Quebecu. "
W czerwcu 2015 r. Ustawa 38 znowelizowała również ustawę o utworzeniu Funduszu, określając, że „działa on samodzielnie zgodnie z przepisami tej ustawy”.
Rada dyrektorów Caisse składa się z maksymalnie 15 członków, z których dwie trzecie muszą być niezależni. Obejmuje prezesa, prezesa i dyrektora generalnego Caisse, przedstawicieli deponentów i członków niezależnych. Zadaniem rady dyrektorów jest ustalenie głównych kierunków działania organizacji i zapewnienie, że działa ona zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi. Stanowisko Przewodniczącego Rady Dyrektorów jest odrębne od funkcji Prezesa i Dyrektora Naczelnego.
Rząd Quebecu powołuje członków rady dyrektorów po konsultacji z radą. Rada Dyrektorów Caisse ustaliła profil wiedzy i doświadczenia wymagane od jej niezależnych dyrektorów.
Komitet Zarządzający składa się z prezesa i dyrektora generalnego oraz dyrektorów generalnych różnych sektorów Caisse.
Spółki zależne działające na rynku nieruchomości Ivanhoé Cambridge i Otéra Capital zatrudniały 1770 osób na dzień 31 grudnia 2014 r.
Budynek, w którym mieszczą się biura Caisse w Montrealu, zostanie przemianowany na „Édifice Jacques-Parizeau” po śmierci byłego ministra finansów i premiera Quebecu Jacquesa Parizeau .
Caisse posiada trzy spółki zależne: CDPQ Infra, Ivanhoé Cambridge i Otéra Capital.
CDPQ Infra ma na celu realizację dużych projektów infrastruktury publicznej. Jednym z głównych projektów CDPQ Infra będzie Metropolitan Express Network (REM) w aglomeracji Montrealu.
Ivanhoé Cambridge jest spółką zależną Caisse zajmującą się nieruchomościami. Jej celem jest inwestowanie w nieruchomości biurowe, centra handlowe i wielorodzinne. Wśród głównych projektów Ivanhoé Cambridge znalazły się CIBC Square w Toronto i DUO w Paryżu.
Otéra Capital działa na rynku pożyczek bilansowych dla wierzytelności z tytułu nieruchomości komercyjnych w Kanadzie.
Siedziba każdej ze spółek zależnych znajduje się w Montrealu, w budynku Jacques-Parizeau.
Portfel Caisse jest podzielony na cztery główne kategorie aktywów:
Ekspozycja geograficzna całego portfela Caisse, w ujęciu procentowym, na podstawie kraju siedziby głównej emitenta spółki lub emitenta papierów wartościowych, aw przypadku nieruchomości - na podstawie położenia geograficznego aktywów:
Region | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
---|---|---|---|---|---|
Kanada | 36% | 42,0% | 40,9% | 46, 0% | 52, 6% |
Stany Zjednoczone | 30% | 28,0% | 31,2% | 26,5% | 21,8% |
Europa | 14% | 13,5% | 12,7% | 13,8% | 14,1% |
Rosnące rynki | 14% | 10,7% | 9,5% | 7,7% | 6,7% |
Inne regiony | 6% | 5,8% | 5,7% | 6,0% | 4,8% |
Całkowity | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Wśród głównych deponentów Caisse: