Barings

Barings
ilustracja baringu
kreacja 1762
Zanik 26 lutego 1995
(Upadłość, wykup za 1  GBP przez ING ).
Założyciele Sir Francis Baring
Forma prawna Spółka akcyjna
Siedziba firmy Londyn Wielka Brytania
 
Akcjonariusze Internationale Nederlanden Groep
Czynność Bank Inwestycyjny
Przedsiębiorstwo macierzyste ING Group
Baring Asset Management  (w)
Następna firma Internationale Nederlanden Groep

Barings Bank (lub Barings ), założona w 1762 roku i zniknął w 1995 roku, był najstarszy bank biznes z Anglii .

Historia

The Barings została założona w 1762 roku przez Sir Francisa Baringa pod nazwą John and Francis Baring Company . W 1803 roku pomogła w sfinansowaniu zakupu Luizjany , związanego z holenderskim domem bankowym Hope & Co.

W 1806 r. Syn Franciszka, Alexander Baring, dołączył do firmy, która następnie została przemianowana na Baring Brothers & Co. , po połączeniu z londyńskim biurem Hope Bank, gdzie Alexander pracował u boku Henry'ego Hope .

Barings był pierwszym dużym zagranicznym bankiem, który wspierał finansowe centrum Paryża po upadku Napoleona, kiedy dług publiczny został właśnie zawyżony przez odszkodowanie wojenne. 20 stycznia 1817 r. Sama wykupiła 9 milionów rent.

W 1890 roku Bank znalazł się w obliczu poważnych trudności z powodu ekspozycji na znacznej domyślnie powiązany długu państwowego , który z Argentyny i Urugwaju . Niewypłacona kwota była wówczas ogromna: sto milionów funtów szterlingów (czyli 2,5 miliarda franków w złocie!). Bank został uratowany przez konsorcjum zorganizowane przez gubernatora Banku Anglii , William Lidderdale  (w) , ale jego trudności zaskoczyła i zapowiedź jego ratunek w ostatniej chwili miał ogromny wpływ w Anglii.

Za panowania Jerzego V stał się bankiem brytyjskiej rodziny królewskiej , aż do jego zniknięcia 26 lutego 1995 r., Kiedy to został przejęty przez ING za symboliczną cenę jednego funta szterlinga .

Upadek

W 1995 r. Barings zbankrutował z powodu krótkoterminowych inwestycji przekraczających kapitał własny banku. Inwestycji tych dokonał handlowiec Nick Leeson, którego historia wywołała sensację, została opisana w biografii Rogue Trader i wystawiona w kinie w 1999 roku w filmie Trader . Pierwsze niewypłacalny , został kupiony na6 marca 1995przez bank ING po symbolicznej cenie jednego funta szterlinga .

Oprócz bankructwa banku, najbardziej zaskoczył wówczas proces, który doprowadził do katastrofy: biuro handlowe z siedzibą w Singapurze , działające na rynkach instrumentów pochodnych , przyniosło straty w wysokości 850 mln GBP, połykając podwoił kapitał banku i doprowadził go do bankructwa, ku zdumieniu najwyższego kierownictwa z siedzibą w Londynie.

W imieniu Barings, Nick Leeson kupić i sprzedać kontrakty terminowe na Nikkei 225 giełdowego indeksu - indeks 225 największych japońskich firm - ale działający na Singapur rynku terminowym , w którym umowa Nikkei jest na liście.

Z wciąż nieznanych powodów Leeson kupił kontrakty terminowe Nikkei o wartości prawie 20 miliardów dolarów, co skłoniło jego bank do wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego na rynku singapurskim . Japoński dziennik finansowy Nihon Keizai Shimbun ujawnił, że bank był nawet zmuszony do udzielenia nietypowych pożyczek, aby spłacić te wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Ogłoszenie upadłości

Ze swojej strony brytyjska prasa ujawniła, że ​​hierarchiczni przełożeni Leesona otrzymali bardzo wysokie premie za 1994 r. , Aw tym samym roku bank prowadził bardzo dużą aktywność na rynkach opcji w ramach tego samego indeksu Nikkei.

Agencja informacyjna Bloomberg , cytowana wówczas przez dziennik La Tribune , ujawniła, że ​​Barings był również zaangażowany w straddle , operację polegającą na gwarantowaniu swoim klientom zysków kapitałowych w przypadku, gdyby Nikkei przeszedł na - poniżej pewnego poziom lub powyżej innego poziomu. Barings liczył więc na kontynuację względnej stabilności japońskiego indeksu giełdowego, który upadł po trzęsieniu ziemi w Kobe . W wyniku tych zobowiązań opcji i trzęsienia ziemi Barings zbankrutował.

Bibliografia

Bibliografia

  1. Alfred Colling , The Prodigious History of the Stock Exchange , Paris, Economic and Financial Publishing Company,1949, s.  191
  2. Alfred Colling , The Prodigious History of the Stock Exchange , Paris, Economic and Financial Publishing Company,1949, s.  314
  3. Alfred Colling , The Prodigious History of the Stock Exchange , Paris, Economic and Financial Publishing Company,1949, s.  315
  4. Gilles Sengès, „  Holenderski ING kupuje bank inwestycyjny Barings  ” , na Les Échos ,6 marca 1995(dostęp 6 marca 2019 )

Linki zewnętrzne