Ryzyko stopy procentowej, zwane także „ryzykiem stopy procentowej” składnika aktywów finansowych (odpowiednio zobowiązania finansowego) to zmiana ceny lub wyceny tego składnika aktywów (odpowiednio zobowiązania) wynikająca ze zmian stóp procentowych. ” .
Miary ryzyka stopy procentowej stosowane na rynkach finansowych obliczane są na podstawie kwot nominalnych . Na ogół jest to pvbp , skrót angielskiej zmiany ceny na punkt bazowy , czyli zmiana ceny wynikająca ze zmiany o jeden punkt bazowy (0,01% stopy aktuarialnej ).
Miarą używaną przez zarządzających funduszami i osoby fizyczne jest wrażliwość , czyli elastyczność , czyli obliczana jako procent całkowitej wartości bieżącej aktywów.
Bank, którego długoterminowe kredyty o stałym oprocentowaniu są częściowo finansowane ze środków krótkoterminowych (lub o zmiennej stopie procentowej), ryzykuje, że stopa jego środków osiągnie lub przekroczy stopę kredytów w przypadku wzrostu stóp. , stopa rynku pieniężnego.
Odwrotna sytuacja, choć w praktyce rzadziej występuje, jest równie ryzykowna, jeśli zasoby mają stałą stopę procentową, a miejsca pracy zmienną, spadek tych stawek szkodzi rentowności.
Celem działu ALM banku nie jest narażenie na wzrost lub spadek stóp i to w ramach całych terminów zapadalności. W tym celu może mieć aktywa i zobowiązania o tym samym terminie zapadalności i tej samej ilości lub może być zabezpieczony finansowymi instrumentami pochodnymi , w szczególności swapami na stopę procentową . Generalnie jest to połączenie tych dwóch metod, które jest rozwiązaniem przyjętym przez banki.