Regulowana stopa kredytu jest kredyt indeksowany do stopy procentowej , która w przeciwieństwie do stałej stawki, może zmieniać się w życie kredytu, w zależności od rynku finansowego warunkach .
Istnieje wiele stawek, które można zmienić.
Niektóre z nich są bardzo powszechnie stosowane przez banki, takie jak stawki rynku pieniężnego na bazie Eonia ( T4M , TAG , TAM itp.) Lub wszystkie stawki Euribor , a głównie stawki 3-miesięczne, 6-miesięczne lub jednoroczne. Nie bez powodu te indeksy są łatwo wykorzystywane przez banki, ponieważ są one stopami referencyjnymi na europejskich rynkach międzybankowych .
Państwo francuskie czasami pożycza pieniądze od wskaźnika inflacji (mówimy o OATi ).
Jak dla organizacji budownictwa społecznego , to ostatnie pożyczyć głównie z Livret A indeksu .
Każdy indeks, nawet strukturyzowany lub egzotyczny, może służyć jako podstawa do rewizji pożyczki. Nic nie stoi na przeszkodzie, aby firma pożyczała na indeks reprezentatywny dla ceny cukru, na przykład pod warunkiem oczywistego znalezienia odpowiednika, który to zrobił ...
W przypadku zmiany stopy procentowej tabela amortyzacji pożyczki jest ponownie obliczana. Zmiana ta będzie skutkować, w zależności od warunków umowy pożyczki,:
i lub
W celu zabezpieczenia kredytu banki mogą dołączyć do kredytu strukturę opcji zwaną limitem , który pozwala na ograniczenie okresu spłaty kredytu. Aby obniżyć koszt takiej konstrukcji, często rozważa się integrację podłogi . Połączenie tych dwóch nazywa się tunelem lub kołnierzem .
Przewaga kredytów o zmiennym oprocentowaniu w Stanach Zjednoczonych od 1985 do 2008 roku, w okresie kryzysu subprime
Około 85% hiszpańskich kredytów hipotecznych jest zmiennych w 2001 r. W innych krajach, takich jak Francja i Niemcy , mniej niż 20% kredytów oprocentowanych w tym samym roku 2001 ma zmienną stopę procentową. To sprawia, że hiszpański rynek jest szczególnie wrażliwy na zmiany stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego. .
W Hiszpanii jednoroczny Euribor jest najczęściej używanym indeksem stopy procentowej. W mniejszym stopniu Phai (-y) stosuje się.
W Hiszpanii 93,2% rodzin zadłużonych na zakup nieruchomości ma zmienne stopy procentowe. Ze stawką 3,539% wlipiec 2006średnia pożyczka w wysokości 120 000 euro w ciągu 20 lat wzrasta z 651 euro miesięcznie do 736 euro, czyli w ciągu roku nadwyżka w wysokości 1020 euro.