Pożyczka (finanse)

Pożyczka ta jest bardzo popularna wśród gospodarstw domowych i firm. Łatwiej jest wycenić poziom ryzyka, na jakie narażona jest instytucja finansowa, gdy suma płacona przez pożyczkobiorcę jest stała.

W takim przypadku wysokość renty dożywotniej obliczamy na podstawie pożyczonego kapitału , stopy procentowej , częstotliwości (liczby rocznych spłat) oraz pozostałego terminu zapadalności w roku , korzystając z następującego wzoru: w{\ displaystyle a}K.0{\ displaystyle K_ {0}}r{\ displaystyle r}p{\ displaystyle p}NIE{\ displaystyle N}

w=K.0rp1-(1+rp)-NIEp{\ Displaystyle a = {K} _ {0} {\ Frac {\ Frac {r} {p}} {1 - {{\ lewo (1 + {\ Frac {r} {p}} \ prawo)} ^ {-N {p}}}}}}

Wzór ten uzyskuje się przez obliczenie wartość bieżącą o czasowym rent ciągłego przepływu. Rzeczywiście, mamy następujące relacje dla dowolnego okresu  : 1≤ja≤NIE{\ Displaystyle 1 \ równoważnik i \ równoważnik N}

{jaja=rpK.ja-1ΔK.ja=w-jajaK.ja=K.ja-1-ΔK.ja{\ displaystyle \ left \ {{\ begin {aligned} & {{I} _ {i}} = {\ frac {r} {p}} {K} _ {i-1} \\ & \ Delta {{ K} _ {i}} = a - {{I} _ {i}} \\ & {{K} _ {i}} = {{K} _ {i-1}} - \ Delta {{K} _ {i}} \\\ end {aligned}} \ right.}

lub:

• K.ja{\ displaystyle K_ {i}}reprezentuje kapitał pozostały do ​​spłaty po wypłacie renty ,ja{\ displaystyle i}
• ΔK.ja{\ displaystyle \ Delta K_ {i}}jest częścią amortyzacyjną renty,jami``mmi{\ displaystyle {{i} ^ {{\ grave {e}} ja}}}
• jaja{\ displaystyle I_ {i}}to udział w oprocentowaniu renty.jami``mmi{\ displaystyle {{i} ^ {{\ grave {e}} ja}}}

Następnie widzimy, że ciąg jest geometryczny sekwencja z powodu i od pierwszej kadencji . W rzeczy samej : (ΔK.nie){\ Displaystyle (\ Delta K_ {n})} (1+rp){\ Displaystyle (1 + {\ Frac {r} {p}})}w-rpK.0{\ displaystyle a - {\ frac {r} {p}} K_ {0}}

ΔK.ja+1=w-jaja+1=w-rpK.ja=w-rp(K.ja-1-ΔK.ja)=(w-rpK.ja-1)+rpΔK.ja=ΔK.ja+rpΔK.ja=(1+rp)ΔK.ja{\ Displaystyle {\ rozpocząć {wyrównane} i \ Delta {{K} _ {i + 1}} = a - {{I} _ {i + 1}} \\ & = a - {\ frac {r} { p}} {{K} _ {i}} \\ & = a - {\ frac {r} {p}} \ left ({{K} _ {i- 1}} - \ Delta {{K} _ {i}} \ right) \\ & = \ left (a - {\ frac {r} {p}} {{K} _ {i-1}} \ right) + {\ frac {r} {p} } \ Delta {{K} _ {i}} \\ & = \ Delta {{K} _ {i}} + {\ frac {r} {p}} \ Delta {{K} _ {i}} \ \ & = \ left (1 + {\ frac {r} {p}} \ right) \ Delta {{K} _ {i}} \ end {aligned}}}

Możemy więc wydedukować amortyzację kapitału, taką jak:

K.ja+1=K.ja(1+rp)-w{\ Displaystyle K_ {i + 1} = K_ {i} \ lewo (1 + {\ Frac {r} {p}} \ prawo) -a}

Ponadto dzięki relacji łączącej kapitał pożyczony z sumą warunków ciągu geometrycznego otrzymujemy: K.0=∑ja=1NIEΔK.ja{\ Displaystyle K_ {0} = \ suma _ {i = 1} ^ {N} \ Delta K_ {i}}NIE{\ displaystyle N}(ΔK.ja){\ Displaystyle (\ Delta K_ {i})}

K.0=(w-rpK.0)(1+rp)NIEp-1rp{\ Displaystyle {{K} _ {0}} = \ lewo (a - {\ Frac {r} {p}} {{K} _ {0}} \ prawo) {\ Frac {{{\ lewo (1 + {\ frac {r} {p}} \ right)} ^ {N {p}}} - 1} {\ frac {r} {p}}}}

Skąd :

w=rpK.0(1+rp)NIEp-1+rpK.0=rpK.0(1+rp)NIEp(1+rp)NIEp-1=rpK.01-(1+rp)-NIEp{\ Displaystyle a = {\ Frac {{\ Frac {r} {p}} {{K} _ {0}}} {{{\ lewo (1 + {\ Frac {r} {p}} \ prawo) } ^ {N {p}}} - 1}} + {\ frac {r} {p}} {{K} _ {0}} = {\ frac {{\ frac {r} {p}} {{ K} _ {0}} {{\ left (1 + {\ frac {r} {p}} \ right)} ^ {N {p}}}} {{{\ left (1 + {\ frac {r } {p}} \ right)} ^ {N {p}}} - 1}} = {\ frac {{\ frac {r} {p}} {{K} _ {0}}} {1- { {\ left (1 + {\ frac {r} {p}} \ right)} ^ {- N {p}}}}}}

Rozliczanie niepodzielonych pożyczek

W przypadku firm (z wyjątkiem instytucji kredytowych) pożyczka jest zobowiązaniem, które należy zarejestrować jako kredyt w zamian za wniesienie wkładu do banku.

Zgodnie z międzynarodowymi standardami pożyczki mogą być zobowiązaniami długoterminowymi (to znaczy niezwiązanymi z normalnym cyklem operacyjnym lub których termin zapadalności przekracza 12 miesięcy) lub krótkoterminowymi zgodnie z ich warunkami.

W terminie zapadalności należy ująć odsetki.

We Francji (wbrew międzynarodowym standardom) prowizja bankowa może być ujęta na rachunku korygującym i przelewowym, a następnie rozłożona na maksymalny okres kredytowania.

Na koniec roku narosłe odsetki stanowią niezrealizowaną stratę odsetek płatnych w następnym terminie.

Gwarancje dla niepodzielonych pożyczek

Finansista może zwrócić się do pożyczkobiorcy o różnego rodzaju gwarancje. Tym samym w przypadku braku spłaty pożyczki przez pożyczkobiorcę banki będą dysponowały rozwiązaniami ułatwiającymi odzyskanie środków, które udzieliły.

Po pierwsze, pożyczkodawca zapewni wypłacalność pożyczkobiorcy poprzez gwarancję przepływu, która najczęściej odpowiada ilości (kwocie) i jakości (rodzaj umowy o pracę, staż pracy itp.) Jego dochodom. Następnie mamy gwarancję akcji, która może przybierać różne formy, takie jak poręczenie , zastaw , zastaw , hipoteka , przywilej kapłański itp.

Gwarancje są zatem „osobiste”, jak poręczenie, lub „realne”, to znaczy powiązane z wartością, taką jak hipoteka na budynku , obligacje , warranty lub wierzytelności ( dyskonto ). (osobiste, takie jak poręczenie lub nieruchomość, np. zabezpieczenie, zastaw lub hipoteka w zależności od charakteru nieruchomości).

Charakterystyka emisji obligacji

Emisje obligacji to pożyczki, które powstają w wyniku emisji obligacji, które są rozdzielane między wielu pożyczkodawców. Są to zatem pożyczki zarezerwowane dla dużych firm, ponieważ zaufanie do emitenta ma fundamentalne znaczenie.

• Amortyzacja jest zwrot kapitału bez uwzględnienia odsetek. Przedstawia liczbę obligacji amortyzowanych w okresie ( N ) przez wartość nominalną obligacji ( C ).
• Zainteresowanie jest dług więź pozostała do zapłaty na początku okresu przez stopy procentowej.
• Renty (lub miesięczne płatności , kwartalne itd.) Jest sumą okresowo wydatkowane na spłatę odsetek i opłat.

Warunki spłaty

Znajdujemy trzy formuły: spłata grzywny , stała amortyzacja (ta sama część kapitału spłacana każdego roku) lub stała renta (ta sama roczna renta).